NO PARA SU PUBLICACIÓN O DISTRIBUCIÓN EN LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA, CANADÁ, AUSTRALIA O JAPÓN
Bodycote International plc ("Bodycote" o el "Grupo")
Rechazo de la propuesta de Sulzer AG ("Sulzer") sobre Bodycote
Bodycote toma nota del anuncio realizado hoy por Sulzer en relación con una posible oferta en efectivo por el Grupo a 325 peniques por acción y confirma que dicha propuesta ha sido recibida y rechazada por el Consejo.
El Presidente, el Consejero Delegado y el Director Financiero del Grupo de Bodycote se reunieron con el Presidente, el Consejero Delegado y el Director Ejecutivo designado de Sulzer a petición de éstos el 12 de febrero de 2007 y recibieron una carta en la que se detallaba su propuesta inicial tras dicha reunión.
El Consejo de Administración de Bodycote, asesorado por Lehman Brothers y Credit Suisse, ha examinado su última propuesta. El Consejo considera que la propuesta no solicitada, condicional e inoportuna anunciada infravalora significativamente el Grupo y sus perspectivas, por lo que ha sido rechazada.
El Consejo está firmemente convencido de que la estrategia actual del Grupo y la probada trayectoria de su equipo directivo se traducirán en un crecimiento continuado y una excelente rentabilidad para los accionistas. El Consejo cree que tiene un futuro atractivo como empresa independiente y seguirá centrándose en mejorar la rentabilidad para sus accionistas.
El Consejo insta a los accionistas a no tomar ninguna medida con respecto a sus participaciones y a no vender sus acciones en el mercado. De conformidad con la norma 2.10 del City Code on Takeovers and Mergers, Bodycote confirma que su capital social emitido actual comprende 322.170.735 acciones ordinarias de 10 peniques cada una.
El número internacional de identificación de valores de las acciones ordinarias de Bodycotees GB0006895626 Consultas:
- Bodycote International plc 01625 505 300
- John Hubbard
- David Landless
- Lehman Brothers 0207 102 1000
- Anthony Fry
- Stuart Upcraft
- Credit Suisse 0207 888 8888
- Piers de Montfort
- Andrew Dench
- Dinámica Financiera 020 7831 3113
- Jon Simmons
- Andrew Dowler
Lehman Brothers International (Europe), que está autorizada y regulada en el Reino Unido por la Autoridad de Servicios Financieros (Financial Services Authority), actúa exclusivamente como asesor financiero principal y agente corporativo conjunto de Bodycote y de nadie más en relación con la posible oferta a la que se hace referencia en este anuncio y no será responsable ante nadie más que ante Bodycote de proporcionar las protecciones ofrecidas a los clientes de Lehman Brothers International (Europe) ni de proporcionar asesoramiento en relación con este anuncio o cualquier asunto al que se haga referencia en el mismo.
Credit Suisse Securities (Europe) Limited, que está autorizada y regulada en el Reino Unido por la Autoridad de Servicios Financieros, actúa exclusivamente como asesor financiero y agente corporativo conjunto de Bodycote y de nadie más en relación con la posible oferta a la que se hace referencia en este anuncio y no será responsable ante nadie más que ante Bodycote de proporcionar las protecciones ofrecidas a los clientes de Credit Suisse Securities (Europe) Limited ni de proporcionar asesoramiento en relación con este anuncio o cualquier asunto al que se haga referencia en el mismo.
Requisitos de información
En virtud de las disposiciones de la Norma 8.3 del Código, si una persona está o pasa a estar "interesada" (directa o indirectamente) en el 1% o más de cualquier clase de "valores relevantes" de Bodycote, todas las "operaciones" con cualquier "valor relevante" de dicha empresa (incluso mediante una opción con respecto a, o un derivado referenciado a, cualquiera de dichos "valores relevantes") deben hacerse públicas no más tarde de las 15.30 (hora de Londres) del día laborable londinense siguiente a la fecha de la operación en cuestión. Este requisito se mantendrá hasta la fecha en que la oferta se convierta en incondicional en cuanto a las aceptaciones o sea declarada incondicional, caduque o se retire de cualquier otro modo o en que finalice de cualquier otro modo el "periodo de oferta". Si dos o más personas actúan conjuntamente en virtud de un acuerdo o entendimiento, ya sea formal o informal, para adquirir una "participación" en "valores relevantes" de Bodycote, se considerará que son una única persona a efectos de la Norma 8.3.
En virtud de lo dispuesto en la Norma 8.1 del Código, todas las "operaciones" con "valores relevantes" de Bodycote por parte de Sulzer o Bodycote, o de cualquiera de sus respectivos "asociados", deben ser reveladas a más tardar a las 12.00 horas (hora de Londres) del día hábil londinense siguiente a la fecha de la operación en cuestión.
En el sitio web del Takeover Panel, www.thetakeoverpanel.org.uk, puede consultarse una tabla de divulgación en la que se detallan las empresas en cuyos "valores relevantes" deben divulgarse las "operaciones", así como el número de dichos valores en circulación.
Los "intereses en valores" surgen, en resumen, cuando una persona tiene una exposición económica a largo plazo, ya sea condicional o absoluta, a los cambios en el precio de los valores. En particular, se considerará que una persona tiene un "interés" en virtud de la propiedad o el control de valores, o en virtud de cualquier opción sobre valores o derivado referenciado a valores.
Los términos entre comillas se definen en el Código, que también puede consultarse en el sitio web del Panel. Si tiene alguna duda sobre si está o no obligado a revelar una "operación" en virtud de la Norma 8, consulte al Panel. 2 de marzo de 2007
Acercamientos a la Junta de Bodycote por Sulzer
Tras las recientes especulaciones del mercado, Sulzer AG ("Sulzer") anuncia que ha intentado iniciar conversaciones con el Consejo de Bodycote International plc ("Bodycote") en relación con una oferta en efectivo recomendada por el capital social emitido y por emitir de Bodycote. El acercamiento de Sulzer a Bodycote está totalmente financiado y condicionado únicamente a una diligencia debida limitada y a la recomendación del Consejo de Bodycote.
En el transcurso del último mes, Sulzer ha elevado su propuesta inicial de 305 peniques por acción de Bodycote en efectivo a 315 peniques y, más recientemente, a 325 peniques. Esta última oferta de 325 peniques por acción representa una prima del 41% sobre el precio de la acción de Bodycote de 231,25 peniques el 25 de enero, que era el precio de cierre de la acción Bodycote cote el día anterior a la especulación del mercado de que Bodycote había recibido una oferta de adquisición.
Durante este periodo, Sulzer también ha hablado con varios de los mayores accionistas institucionales de Bodycote. Sulzer considera que su última propuesta valora Bodycote de forma justa y completa, ya que representa un múltiplo de 18,8 veces el beneficio global por acción declarado por Bodycotede 17,3 peniques para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2006, y un múltiplo de valor de empresa de 15,2 veces el beneficio antes de intereses e impuestos para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2006.
El Consejo de Administración de Bodycote ha rechazado los diversos planteamientos de Sulzer y no ha intentado entablar un diálogo con Sulzer en relación con ninguna de sus propuestas. Sulzer está considerando ahora sus opciones con respecto a una posible oferta por Bodycote. La realización de cualquier oferta, que se espera que sea únicamente en efectivo, sigue estando sujeta a la recomendación del Consejo de Administración de Bodycote y a la debida diligencia. Sulzer se reserva el derecho de renunciar total o parcialmente a estas condiciones previas. Este anuncio no equivale a una intención firme de realizar una oferta. En consecuencia, no puede haber certeza de que se vaya a realizar ninguna oferta, incluso si se cumplen o renuncian a cumplirse las condiciones previas. A su debido tiempo se hará otro anuncio.
Consultas:
Sulzer
Dr. Gabriele Weiher, Tel: +41 52 262 20 22,
Fax: +41 52 262 00 25, E-mail: [email protected]
Verena Gölkel, Tel: +41 52 262 26 82,
Fax: +41 52 262 00 25, E-mail: [email protected]
UBS Investment Bank (asesor financiero y agente de bolsa de Sulzer)
Liam Beere, Werner Kuhn, Tel: +44 20 7567 8000
Maitland (asesor de relaciones públicas de Sulzer)
Angus Maitland, Neil Bennett, Liz Morley, Tel: +44 20 7379 5151
Notas para los editores:
Sulzer se fundó en 1834 en Winterthur, Suiza, y en la actualidad desarrolla su actividad en la fabricación de maquinaria y equipos y en la ingeniería de superficies en más de 120 emplazamientos en todo el mundo. Las divisiones principales son actores globales fuertes en sus respectivos segmentos de clientes, que incluyen las industrias del petróleo y gas, procesos químicos, generación de energía, pulpa y papel, automoción y aeroespacial.
Este anuncio no constituye ni forma parte de ninguna oferta o invitación para vender o comprar valores, ni de la solicitud de una oferta para comprar, adquirir de otro modo, suscribir, vender o enajenar de otro modo valores, ni de una intención firme de realizar una oferta de conformidad con la Norma 2.5 del City Code on Takeovers and Mergers (el "Código").
UBS está actuando para Sulzer como asesor financiero en relación con una posible oferta por Bodycote y no está actuando para ninguna otra persona en relación con dicha posible oferta. UBS no será responsable ante nadie que no sea Sulzer de proporcionar las protecciones ofrecidas a sus clientes ni de proporcionar asesoramiento en relación con el contenido de este anuncio.
De acuerdo con la práctica normal del mercado británico, y en virtud de cualquier exención concedida por la Securities and Exchange Commission, Sulzer y/o sus filiales o sus respectivos representantes o agentes (actuando como agentes) pueden realizar de vez en cuando ciertas compras de, o acuerdos para comprar, acciones de Bodycote fuera de los Estados Unidos, que no sean en virtud de ninguna oferta, antes o durante el periodo en el que dicha oferta permanezca abierta a la aceptación. Estas compras pueden realizarse en el mercado abierto a los precios vigentes o en transacciones privadas a precios negociados. Toda información sobre dichas adquisiciones se comunicará al día siguiente a un Servicio de Información Reglamentaria y al Panel de Adquisiciones y Fusiones y estará disponible en el Servicio de Noticias Reglamentarias de la página web de la Bolsa de Londres, www.londonstockexchange.com, y se comunicará en Estados Unidos mediante un anuncio.
Requisitos de información
En virtud de las disposiciones de la Norma 8.3 del Código, si una persona está o pasa a estar "interesada" (directa o indirectamente) en el 1% o más de cualquier clase de "valores relevantes" de Bodycote, todas las "operaciones" con cualquier "valor relevante" de dicha empresa (incluso mediante una opción con respecto a, o un derivado referenciado a, cualquiera de dichos "valores relevantes") deben hacerse públicas no más tarde de las 15.30 (hora de Londres) del día laborable londinense siguiente a la fecha de la operación en cuestión. Este requisito se mantendrá hasta la fecha en que la oferta se convierta en incondicional en cuanto a las aceptaciones o sea declarada incondicional, caduque o se retire de cualquier otro modo o en que finalice de cualquier otro modo el "periodo de oferta". Si dos o más personas actúan conjuntamente en virtud de un acuerdo o entendimiento, ya sea formal o informal, para adquirir una "participación" en "valores relevantes" de Bodycote, se considerará que son una única persona a efectos de la Norma 8.3.
En virtud de lo dispuesto en la Norma 8.1 del Código, todas las "operaciones" con "valores relevantes" de Bodycote por parte de Sulzer o Bodycote, o de cualquiera de sus respectivos "asociados", deben ser reveladas a más tardar a las 12.00 horas (hora de Londres) del día hábil londinense siguiente a la fecha de la operación en cuestión.
En el sitio web del Takeover Panel, www.thetakeoverpanel.org.uk, puede consultarse una tabla de divulgación en la que se detallan las empresas en cuyos "valores relevantes" deben divulgarse las "operaciones", así como el número de dichos valores en circulación. Los "intereses en valores" surgen, en resumen, cuando una persona tiene una exposición económica a largo plazo, ya sea condicional o absoluta, a los cambios en el precio de los valores. En particular, se considerará que una persona tiene un "interés" en virtud de la propiedad o el control de valores, o en virtud de cualquier opción sobre valores o derivado referenciado a valores.
Los términos entre comillas se definen en el Código, que también puede consultarse en el sitio web del Panel. Si tiene alguna duda sobre si está o no obligado a revelar una "operación" en virtud de la Norma 8, debe consultar al Panel. La información contenida en este anuncio relativa a Bodycote ha sido recopilada de fuentes publicadas. La información financiera relativa a Bodycote se ha extraído o derivado, sin ajustes importantes, del anuncio de resultados preliminares de 2006 publicado por Bodycote el 27 de febrero de 2007, a menos que se indique lo contrario. El múltiplo de 18,8 veces el beneficio global por acción declarado por Bodycotede 17,3 peniques para el ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2006 procede del anuncio de resultados preliminares de 2006 publicado por Bodycote el 27 de febrero de 2007. El múltiplo de valor de empresa de 15.2 veces los beneficios antes de intereses e impuestos para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2006 se calcula dividiendo el valor de la empresa por los beneficios antes de intereses e impuestos publicados por Bodycote en el anuncio de resultados preliminares de 2006 el 27 de febrero de 2007, donde el valor de la empresa se calcula sumando el valor patrimonial no diluido de Bodycote, sobre la base de una oferta a 325 peniques por acción, a los descubiertos bancarios y préstamos, arrendamientos financieros e intereses minoritarios, neto de efectivo (y excluyendo los pasivos por pensiones), como se muestra en el balance publicado por Bodycote en el anuncio de resultados preliminares de 2006 el 27 de febrero de 2007.
Accionistas extranjeros
Ninguna oferta se realizará directa o indirectamente, en o hacia una Jurisdicción Restringida y no podrá ser aceptada desde o dentro de ninguna Jurisdicción Restringida. En consecuencia, las copias de este anuncio y cualquier documentación relativa a cualquier oferta no están siendo, y no deben ser, directa o indirectamente, enviadas por correo o de otra manera reenviadas, distribuidas o enviadas en o hacia o desde cualquier Jurisdicción Restringida y las personas que reciban dichos documentos (incluyendo custodios, nominatarios y fideicomisarios) no deben enviar por correo o de otra manera reenviar, distribuir o enviar cualquiera de dichos documentos en o hacia o desde una Jurisdicción Restringida. Por "Jurisdicción Restringida" se entiende Australia, Japón o cualquier jurisdicción en la que la realización o aceptación de una oferta infrinja la legislación de dicha jurisdicción.
Este anuncio se ha elaborado con el fin de cumplir con la legislación inglesa y el Código y la información divulgada puede no ser la misma que la que se habría divulgado si este anuncio se hubiera elaborado de conformidad con las leyes y reglamentos de cualquier jurisdicción fuera de Inglaterra.
La disponibilidad de cualquier oferta o la distribución de este anuncio a personas que no sean residentes y ciudadanos del Reino Unido puede verse afectada por las leyes de las jurisdicciones pertinentes en las que se encuentren o de las que sean ciudadanos. Dichas personas deberán informarse sobre los requisitos legales o reglamentarios aplicables en sus jurisdicciones y cumplirlos.
Declaraciones prospectivas
Este anuncio contiene "declaraciones prospectivas" relativas a Sulzer, Bodycote y una posible oferta. Estas declaraciones incluyen la posibilidad de una transacción y la forma probable de dicha transacción. Generalmente, las palabras "hará", "podrá", "debería", "continuará", "cree", "espera", "pretende", "anticipa" o expresiones similares identifican las declaraciones prospectivas. Estas previsiones implican riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los resultados reales difirieran materialmente de los expresados en las previsiones. Muchos de estos riesgos e incertidumbres están relacionados con factores que escapan a la capacidad de las empresas de controlar o estimar con precisión, como las condiciones futuras del mercado y el comportamiento de otros participantes en el mercado. Sulzer no puede garantizar que dichas expectativas resulten ser correctas. Se advierte al lector que no debe depositar una confianza indebida en estas afirmaciones prospectivas, que son válidas únicamente a la fecha de este documento y, salvo que la ley exija lo contrario, Sulzer no se compromete a actualizar ninguna de las afirmaciones prospectivas aquí expuestas.