NENÍ URČENO PRO ZVEŘEJNĚNÍ NEBO DISTRIBUCI VE SPOJENÝCH STÁTECH AMERICKÝCH, KANADĚ, AUSTRÁLII NEBO JAPONSKU.
Bodycote International plc ("Bodycote" nebo "Skupina")
Odmítnutí návrhu společnosti Sulzer AG ("Sulzer") na koupi společnosti Bodycote
Bodycote bere na vědomí dnešní oznámení společnosti Sulzer týkající se možné nabídky hotovosti za skupinu ve výši 325 pencí za akcii a potvrzuje, že takový návrh byl přijat a představenstvo jej odmítlo.
Předseda představenstva, generální ředitel a finanční ředitel skupiny Bodycote se 12. února 2007 setkali s předsedou představenstva, generálním ředitelem a pověřeným generálním ředitelem společnosti Sulzer na jejich žádost a po tomto setkání obdrželi dopis s podrobnostmi o jejich původním návrhu.
Představenstvo společnosti Bodycote, kterému radí Lehman Brothers a Credit Suisse, zvážilo jejich poslední návrh. Představenstvo se domnívá, že nevyžádaný, podmíněný a nežádoucí návrh, jak byl oznámen, výrazně podhodnocuje skupinu a její vyhlídky, a proto byl odmítnut.
Představenstvo pevně věří, že současná strategie skupiny a osvědčené výsledky jejího vedení povedou k dalšímu růstu a vynikajícím výnosům pro akcionáře. Představenstvo věří, že má před sebou atraktivní budoucnost jako nezávislá společnost, a bude se i nadále soustředit na zvyšování výnosů pro své akcionáře.
Představenstvo vyzývá akcionáře, aby nepodnikali žádné kroky ve vztahu ke svým akciím a neprodávali své akcie na trhu. V souladu s pravidlem 2.10 City Code on Takeovers and Mergers společnost Bodycote potvrzuje, že její současný základní kapitál zahrnuje 322 170 735 kmenových akcií po 10 pencích.
Mezinárodní identifikační číslo kmenových akcií společnosti Bodycoteje GB0006895626:
- Bodycote International plc 01625 505 300
- John Hubbard
- David Landless
- Lehman Brothers 0207 102 1000
- Anthony Fry
- Stuart Upcraft
- Credit Suisse 0207 888 8888
- Piers de Montfort
- Andrew Dench
- Financial Dynamics 020 7831 3113
- Jon Simmons
- Andrew Dowler
Společnost Lehman Brothers International (Europe), která je ve Spojeném království autorizována a regulována Úřadem pro finanční služby, jedná v souvislosti s možnou nabídkou uvedenou v tomto oznámení výhradně jako hlavní finanční poradce a společný podnikový makléř společnosti Bodycote a nikomu jinému a neodpovídá nikomu jinému než společnosti Bodycote za poskytování ochrany poskytované klientům společnosti Lehman Brothers International (Europe) ani za poskytování poradenství v souvislosti s tímto oznámením nebo jakoukoli záležitostí, o níž se v něm hovoří.
Společnost Credit Suisse Securities (Europe) Limited, která je ve Spojeném království autorizována a regulována Úřadem pro finanční služby, jedná v souvislosti s možnou nabídkou uvedenou v tomto oznámení výhradně jako finanční poradce a společný makléř společnosti Bodycote a nikomu jinému a neodpovídá nikomu jinému než společnosti Bodycote za poskytování ochrany poskytované klientům společnosti Credit Suisse Securities (Europe) Limited ani za poskytování poradenství v souvislosti s tímto oznámením nebo jakoukoli záležitostí v něm uvedenou.
Požadavky na zveřejňování informací o obchodech
Podle ustanovení pravidla 8.3 Kodexu, pokud je nebo se stane jakákoli osoba "zainteresovaná" (přímo nebo nepřímo) na 1 % nebo více jakékoli třídy "relevantních cenných papírů" společnosti Bodycote, musí být všechny "obchody" s jakýmikoli "relevantními cennými papíry" této společnosti (včetně prostřednictvím opce na jakékoli "relevantní cenné papíry" nebo derivátu, který se na ně vztahuje) zveřejněny nejpozději do 15:30 hodin londýnského času následujícího pracovního dne po datu příslušné transakce. Tato povinnost bude trvat až do dne, kdy se nabídka stane nebo bude prohlášena za nepodmíněnou, pokud jde o přijetí, nebo kdy pozbude platnosti či bude jinak odvolána, nebo kdy jinak skončí "doba nabídky". Pokud dvě nebo více osob jednají společně na základě dohody nebo ujednání, ať už formálního nebo neformálního, s cílem získat "podíl" na "příslušných cenných papírech" společnosti Bodycote, budou pro účely pravidla 8.3 považovány za jednu osobu.
Podle ustanovení pravidla 8.1 Kodexu musí být všechny "obchody" s "příslušnými cennými papíry" společnosti Bodycote , které provádí společnost Sulzer nebo Bodycote nebo kterákoli z jejich "přidružených společností", zveřejněny nejpozději do 12:00 hodin londýnského času následujícího pracovního dne po datu příslušné transakce.
Tabulka zveřejňovaných informací, která uvádí podrobnosti o společnostech, s jejichž "příslušnými cennými papíry" by měly být "obchody" zveřejněny, a počet těchto cenných papírů v emisi, je k dispozici na internetových stránkách komise pro převzetí na adrese www.thetakeoverpanel.org.uk.
"Podíly na cenných papírech" vznikají, stručně řečeno, když má osoba dlouhodobou ekonomickou expozici, ať už podmíněnou nebo absolutní, vůči změnám cen cen cenných papírů. Osoba se považuje za osobu, která má "podíl" zejména z titulu vlastnictví nebo kontroly cenných papírů nebo z titulu jakékoli opce na cenné papíry nebo derivátu, který se k cenným papírům vztahuje.
Pojmy v uvozovkách jsou definovány v Kodexu, který je rovněž k dispozici na internetových stránkách panelu. Pokud máte pochybnosti o tom, zda jste povinni zveřejnit "obchod" podle Pravidla 8, měli byste se poradit s komisí. 2. března 2007
Přístupy společnosti Sulzer k představenstvu společnosti Bodycote
V návaznosti na nedávné spekulace na trhu společnost Sulzer AG ("Sulzer") oznamuje, že se snaží zahájit jednání s představenstvem společnosti Bodycote International plc ("Bodycote") o doporučené nabídce hotovosti za vydaný a budoucí akciový kapitál společnosti Bodycote. Přístup společnosti Sulzer ke společnosti Bodycote je plně financován a je podmíněn pouze omezeným due diligence a doporučením představenstva společnosti Bodycote.
V průběhu minulého měsíce Sulzer zvýšil svůj původní návrh 305 pencí za akcii Bodycote v hotovosti na 315 pencí a naposledy na 325 pencí. Tato poslední nabídka 325 pencí za akcii představuje prémii 41 % k ceně akcie Bodycote 231,25 pencí ze dne 25. ledna, což byla závěrečná cena akcie Bodycote v den předcházející spekulacím na trhu, že Bodycote obdržel nabídku na převzetí.
Během tohoto období společnost Sulzer rovněž jednala s řadou větších institucionálních akcionářů společnosti Bodycote. Společnost Sulzer se domnívá, že její poslední návrh plně a spravedlivě oceňuje Bodycote, neboť představuje násobek 18,8násobku vykázaného celkového zisku na akcii společnosti Bodycoteve výši 17,3 pence za rok končící 31. prosince 2006 a násobek hodnoty podniku ve výši 15,2násobku zisku před úroky a zdaněním za rok končící 31. prosince 2006.
Představenstvo společnosti Bodycote odmítlo různé návrhy společnosti Sulzer a nesnažilo se se společností Sulzer zahájit dialog o žádném z jejích návrhů. Společnost Sulzer nyní zvažuje své možnosti, pokud jde o případnou nabídku na koupi společnosti Bodycote. Učinění případné nabídky, která by měla být výhradně v hotovosti, nadále podléhá doporučení představenstva společnosti Bodycote a náležité prověrce. Společnost Sulzer si vyhrazuje právo od těchto předběžných podmínek zcela nebo částečně upustit. Toto oznámení nepředstavuje závazný záměr učinit nabídku. Proto nelze s jistotou tvrdit, že nabídka bude učiněna, i kdyby byly předběžné podmínky splněny nebo od nich bylo upuštěno. Další oznámení bude učiněno ve vhodnou dobu.
Dotazy:
Sulzer
Dr. Gabriele Weiher, tel: +41 52 262 20 22,
Fax: +41 52 262 00 25, E-mail: [email protected]
Verena Gölkel, Tel: +41 52 262 26 82,
Fax: +41 52 262 00 25, E-mail: [email protected]
UBS Investment Bank (finanční poradce a makléř společnosti Sulzer)
Liam Beere, Werner Kuhn, Tel: +44 20 7567 8000
Maitland (PR poradce společnosti Sulzer)
Angus Maitland, Neil Bennett, Liz Morley, Tel: +44 20 7379 5151
Poznámky pro redaktory:
Společnost Sulzer byla založena v roce 1834 ve švýcarském Winterthuru a dnes působí v oblasti výroby strojů a zařízení a povrchového inženýrství na více než 120 místech po celém světě. Hlavní divize jsou silnými globálními hráči ve svých zákaznických segmentech, mezi které patří ropný a plynárenský průmysl, chemické procesy, výroba energie, celulózový a papírenský průmysl, automobilový průmysl a letecký průmysl.
Toto oznámení nepředstavuje nabídku ani výzvu k prodeji nebo koupi jakýchkoli cenných papírů, ani výzvu k nabídce na koupi, jiné nabytí, upsání, prodej nebo jiné zcizení jakýchkoli cenných papírů, ani závazný záměr učinit nabídku podle pravidla 2.5 Městského kodexu pro převzetí a fúze ("Kodex").
UBS jedná za společnost Sulzer jako finanční poradce v souvislosti s možnou nabídkou na koupi společnosti Bodycote a nejedná za žádnou jinou osobu v souvislosti s touto možnou nabídkou. UBS neodpovídá nikomu jinému než společnosti Sulzer za poskytování ochrany poskytované jejím klientům ani za poskytování poradenství v souvislosti s obsahem tohoto oznámení.
V souladu s běžnou tržní praxí ve Spojeném království a na základě případných výjimek udělených Komisí pro cenné papíry může společnost Sulzer a/nebo její dceřiné společnosti nebo jejich příslušní zmocněnci či makléři (jednající jako zprostředkovatelé) čas od času provést určité nákupy akcií Bodycote mimo Spojené státy nebo se dohodnout na jejich nákupu jinak než na základě nabídky, a to před nebo během období, kdy je taková nabídka otevřena k přijetí. K těmto nákupům může dojít buď na volném trhu za běžné ceny, nebo v rámci soukromých transakcí za dohodnuté ceny. Veškeré informace o těchto nákupech budou následující den sděleny regulační informační službě a komisi pro převzetí a fúze a budou k dispozici v regulační informační službě na internetových stránkách londýnské burzy cenných papírů www.londonstockexchange.com a ve Spojených státech budou oznámeny formou oznámení.
Požadavky na zveřejňování informací o obchodech
Podle ustanovení pravidla 8.3 Kodexu, pokud je nebo se stane jakákoli osoba "zainteresovaná" (přímo nebo nepřímo) na 1 % nebo více jakékoli třídy "relevantních cenných papírů" společnosti Bodycote, musí být všechny "obchody" s jakýmikoli "relevantními cennými papíry" této společnosti (včetně prostřednictvím opce na jakékoli "relevantní cenné papíry" nebo derivátu, který se na ně vztahuje) zveřejněny nejpozději do 15:30 hodin londýnského času následujícího pracovního dne po datu příslušné transakce. Tato povinnost bude trvat až do dne, kdy se nabídka stane nebo bude prohlášena za nepodmíněnou, pokud jde o přijetí, nebo kdy pozbude platnosti či bude jinak odvolána, nebo kdy jinak skončí "doba nabídky". Pokud dvě nebo více osob jednají společně na základě dohody nebo ujednání, ať už formálního nebo neformálního, s cílem získat "podíl" na "příslušných cenných papírech" společnosti Bodycote, budou pro účely pravidla 8.3 považovány za jednu osobu.
Podle ustanovení pravidla 8.1 Kodexu musí být všechny "obchody" s "příslušnými cennými papíry" společnosti Bodycote , které provádí společnost Sulzer nebo Bodycote nebo kterákoli z jejich "přidružených společností", zveřejněny nejpozději do 12:00 hodin londýnského času následujícího pracovního dne po datu příslušné transakce.
Tabulka zveřejňovaných informací, která uvádí podrobnosti o společnostech, s jejichž "příslušnými cennými papíry" by měly být "obchody" zveřejněny, a počet těchto cenných papírů v emisi, je k dispozici na internetových stránkách komise pro převzetí na adrese www.thetakeoverpanel.org.uk. "Podíl na cenných papírech" vzniká, stručně řečeno, tehdy, když má osoba dlouhodobou ekonomickou expozici, ať už podmíněnou nebo absolutní, vůči změnám cen cen cenných papírů. Za "podíl" se považuje zejména vlastnictví nebo kontrola cenných papírů nebo opce na cenné papíry nebo derivát, který se na ně vztahuje.
Pojmy v uvozovkách jsou definovány v Kodexu, který je rovněž k dispozici na internetových stránkách panelu. Pokud máte pochybnosti o tom, zda jste povinni zveřejnit "obchod" podle Pravidla 8, měli byste se poradit s komisí. Informace v tomto oznámení týkající se společnosti Bodycote byly sestaveny ze zveřejněných zdrojů. Finanční informace týkající se společnosti Bodycote byly bez podstatných úprav převzaty nebo odvozeny z předběžného oznámení výsledků za rok 2006, které společnost Bodycote zveřejnila 27. února 2007, pokud není uvedeno jinak. Násobek 18,8násobku vykázaného celkového zisku na akcii společnosti Bodycoteve výši 17,3 pence za rok končící 31. prosince 2006 je odvozen z předběžného oznámení výsledků za rok 2006, které společnost Bodycote zveřejnila 27. února 2007. Násobek hodnoty podniku ve výši 15.2 násobek zisku před úroky a zdaněním za rok končící 31. prosince 2006 je vypočten vydělením hodnoty podniku ziskem před úroky a zdaněním, jak jej společnost Bodycote zveřejnila v předběžném oznámení výsledků za rok 2006 dne 27. února 2007, přičemž hodnota podniku je vypočtena přičtením nezředěné hodnoty vlastního kapitálu společnosti Bodycote na základě nabídky 325 pencí na akcii k bankovním kontokorentním úvěrům a půjčkám, finančnímu leasingu a menšinovým podílům bez peněžních prostředků (a bez penzijních závazků), jak je uvedeno v rozvaze zveřejněné společností Bodycote v předběžném oznámení výsledků za rok 2006 dne 27. února 2007.
Zámořští akcionáři
Žádná nabídka nebude učiněna přímo ani nepřímo v omezené jurisdikci nebo do ní a nebude ji možné přijmout z omezené jurisdikce nebo v ní. Proto kopie tohoto oznámení a veškeré dokumentace týkající se nabídky nejsou a nesmějí být přímo ani nepřímo zasílány poštou ani jinak předávány, distribuovány nebo zasílány v žádné omezené jurisdikci ani do žádné omezené jurisdikce ani z ní a osoby, které takové dokumenty přijímají (včetně správců, zmocněnců a opatrovníků), nesmějí takové dokumenty zasílat poštou ani jinak předávat, distribuovat nebo zasílat v omezené jurisdikci ani do ní nebo z ní. "Omezenou jurisdikcí" se rozumí Austrálie, Japonsko nebo jakákoli jiná jurisdikce, kde by učinění nebo přijetí nabídky bylo v rozporu s právem této jurisdikce.
Toto oznámení bylo připraveno pro účely dodržení anglického práva a Kodexu a zveřejněné informace nemusí být totožné s těmi, které by byly zveřejněny, kdyby toto oznámení bylo připraveno v souladu se zákony a předpisy jakékoli jurisdikce mimo Anglii.
Dostupnost jakékoli nabídky nebo distribuce tohoto oznámení osobám, které nemají bydliště ani nejsou občany Spojeného království, může být ovlivněna právními předpisy příslušných jurisdikcí, v nichž se nacházejí nebo jejichž jsou občany. Tyto osoby by se měly informovat o všech platných právních nebo regulačních požadavcích svých jurisdikcí a dodržovat je.
Výhledová prohlášení
Toto oznámení obsahuje "výhledová prohlášení" týkající se společností Sulzer, Bodycote a případné nabídky. Tato prohlášení zahrnují možnost transakce a pravděpodobnou podobu takové transakce. Obecně slova "bude", "může", "měl by", "pokračovat", "věří", "očekává", "zamýšlí", "předpokládá" nebo podobné výrazy označují výhledová prohlášení. Tato výhledová prohlášení zahrnují rizika a nejistoty, které mohou způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit od výsledků vyjádřených ve výhledových prohlášeních. Mnohá z těchto rizik a nejistot se týkají faktorů, které společnosti nemohou ovlivnit nebo přesně odhadnout, jako jsou budoucí tržní podmínky a chování ostatních účastníků trhu. Společnost Sulzer nemůže poskytnout žádnou záruku, že se tato očekávání ukáží jako správná. Čtenáře upozorňujeme, aby se na tato výhledová prohlášení, která hovoří pouze k datu vydání tohoto dokumentu, příliš nespoléhali, a pokud zákon nestanoví jinak, společnost Sulzer se nezavazuje, že bude jakákoli výhledová prohlášení uvedená v tomto dokumentu aktualizovat.