Abschluss des Erwerbs von Lake City HT
Nach der Ankündigung vom 9. Oktober 2023 wurde die Übernahme von Lake City HT am 19. Januar 2024 erfolgreich abgeschlossen. Der beim Abschluss für Lake City HT gezahlte Preis betrug 66,5 Mio. USD (52 Mio. £) auf einer bargeldlosen und schuldenfreien Basis. Nach erwarteten Steuervorteilen in Höhe von ca. 7,5 Mio. $ betrug der gezahlte wirtschaftliche Nettopreis 59,0 Mio. $ (46 Mio. £), was zu einem Akquisitionsmultiplikator von weniger als 7,5x 2024 EBITDA führte.
Lake City HT mit Sitz in Warsaw, Indiana, ist ein führendes Unternehmen für heißisostatisches Pressen (HIP) und Vakuum-Wärmebehandlung, das vor allem den Markt für orthopädische Implantate sowie die zivile Luft- und Raumfahrt beliefert. Durch die Übernahme wird Bodycoteseinen Kundenkreis auf dem medizinischen Markt erheblich erweitern.
Lake City HT wird im Jahr 2023 voraussichtlich einen Jahresumsatz von rund 14 Mio. $ (11 Mio. £) und einen Betriebsgewinn von rund 6 Mio. $ (5 Mio. £) erzielen. Das Unternehmen erzielte im Jahr 2023 ein Umsatzwachstum von 30 % und dürfte auch in Zukunft gute Fortschritte erzielen. Die Akquisition wird sich 2024 positiv auf die Gewinnspanne und den Gewinn pro Aktie der Gruppe auswirken und dürfte bis 2025 die Kapitalkosten von Bodycoteübersteigen.
Bodycote hat sich mit der Stack Metallurgical Group (SMG) darauf geeinigt, die Übernahme des Unternehmens nicht abzuschließen, da nicht alle Abschlussbedingungen der Vereinbarung erfüllt wurden.
Ankündigung eines Aktienrückkaufprogramms im Wert von 60 Millionen Pfund
Angesichts der geringer als erwartet ausgefallenen Akquisitionsausgaben, der soliden Bilanz und der ausgewogenen Kapitalallokation freut sich Bodycote , die Absicht bekannt zu geben, ein Aktienrückkaufprogramm von bis zu 60 Millionen Pfund zu starten. Der Beginn des Aktienrückkaufprogramms ist für den 18. März 2024 vorgesehen. Die genauen Einzelheiten des Programms werden am 15. März 2024 anlässlich der Bekanntgabe der Ergebnisse von Bodycotefür das Jahr 2023 bekannt gegeben.
Stephen Harris, Vorstandsvorsitzender von Bodycote plc, kommentierte:
"Der Abschluss der Übernahme von Lake City HT ist ein weiterer spannender Schritt in unserer Strategie, unser Geschäft und unsere Präsenz im Bereich Specialist Technologies auszubauen. Diese Akquisition passt hervorragend zu uns, steigert unsere Rentabilität und den Gewinn pro Aktie und ermöglicht es uns, die attraktiven strukturellen Wachstumschancen in den Märkten für Medizintechnik und Luft- und Raumfahrt zu nutzen.
Das Aktienrückkaufprogramm stellt eine attraktive Verwendung unseres Kapitals dar. Es unterstreicht die Stärke der Bilanz der Gruppe sowie unser Engagement für einen ausgewogenen und disziplinierten Ansatz bei der Kapitalallokation, um Wachstum und Shareholder Value zu fördern.
Über Lake City Heat Treating (Lake City HT)
Lake City HT, früher im Besitz der Familie Davis, ist an einem einzigen Standort in Warsaw, Indiana, tätig. Der Standort bietet HIP- und damit verbundene Wärmebehandlungsdienste an. Das Unternehmen bedient in erster Linie den Markt für medizinische orthopädische Implantate, ist aber auch im Bereich der Luft- und Raumfahrt tätig.
Über Bodycote
Mit mehr als 165 akkreditierten Einrichtungen in 22 Ländern ist Bodycote der weltweit größte Anbieter von Wärmebehandlungsdienstleistungen. Mit Hilfe von Spezialtechnologien und klassischer Wärmebehandlung verbessert Bodycote die Eigenschaften von Metallen und Legierungen und verlängert so die Lebensdauer wichtiger Komponenten für eine Vielzahl von Branchen, darunter Luft- und Raumfahrt, Verteidigung, Automobilbau, Energieerzeugung, Medizintechnik, Öl und Gas, Bauwesen und Transport. Kunden aus all diesen Branchen vertrauen ihre Produkte seit mehr als 50 Jahren der Pflege von Bodycotean. Weitere Informationen finden Sie unter bodycote
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Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Bodycote plc
Stephen Harris, Geschäftsführer der Gruppe
Ben Fidler, Finanzvorstand
Peter Lapthorn, Leiter von FP&A und Investor Relations
Telefon: +44 1625 505300
FTI-Beratung
Richard Berg
Susanne Yule
Telefon: +44 203 727 1340