Dokončení akvizice společnosti Lake City HT
V návaznosti na oznámení z 9. října 2023 byla akvizice společnosti Lake City HT úspěšně dokončena 19. ledna 2024. Částka zaplacená při uzavření transakce za společnost Lake City HT činila 66,5 milionu USD (52 milionů GBP) v hotovosti a bez dluhů. Po započtení očekávaných daňových úlev v hodnotě přibližně 7,5 milionu USD činila zaplacená čistá ekonomická cena 59,0 milionu USD (46 milionů GBP), což vedlo k akvizičnímu násobku méně než 7,5x EBITDA 2024.
Společnost Lake City HT se sídlem ve Varšavě ve státě Indiana je předním výrobcem izostatického lisování za tepla (HIP) a vakuového tepelného zpracování, který dodává především na trh ortopedických implantátů a do civilního leteckého průmyslu. Společnost Bodycotetak významně rozšíří svůj zákaznický záběr na trhu se zdravotnickými výrobky.
Společnost Lake City HT by měla v roce 2023 dosáhnout celoročních tržeb ve výši přibližně 14 milionů dolarů (11 milionů liber) a provozní zisk by měl činit přibližně 6 milionů dolarů (5 milionů liber). Podnik dosáhl v roce 2023 30% růstu tržeb a při pohledu do budoucna se očekává, že bude i nadále dosahovat dobrých výsledků. Akvizice bude mít v roce 2024 akreční vliv na ziskovou marži skupiny a zisk na akcii a očekává se, že do roku 2025 překročí náklady na kapitál společnosti Bodycote.
Společnost Bodycote se dohodla se společností Stack Metallurgical Group (SMG), že akvizici podniku nedokončí, protože nesplnila všechny podmínky pro uzavření dohody.
Oznámení programu zpětného odkupu akcií ve výši 60 milionů liber
S ohledem na nižší než očekávané výdaje na akvizice, silnou rozvahu skupiny a vyvážený přístup k alokaci kapitálu společnost Bodycote s potěšením oznamuje záměr zahájit program zpětného odkupu akcií v objemu až 60 milionů liber. Program zpětného odkupu akcií by měl být zahájen 18. března 2024. Úplné podrobnosti o programu budou poskytnuty 15. března 2024 při oznámení výsledků společnosti Bodycoteza celý rok 2023.
Stephen Harris, výkonný ředitel skupiny Bodycote plc, uvedl:
"Dokončení akvizice společnosti Lake City HT je dalším vzrušujícím krokem v naší strategii rozšiřování našich aktivit a působnosti v oblasti specializovaných technologií. Tato akvizice se nám výborně hodí, zvyšuje naši ziskovost a zisk na akcii a navíc nám umožňuje využít atraktivních strukturálních růstových příležitostí na trzích v oblasti zdravotnictví a letectví.
Program zpětného odkupu akcií představuje atraktivní využití našeho kapitálu. Zdůrazňuje sílu rozvahy Skupiny spolu s naším závazkem k vyváženému a disciplinovanému přístupu k alokaci kapitálu s cílem podpořit růst a hodnotu pro akcionáře."
O společnosti Lake City Heat Treating (Lake City HT)
Společnost Lake City HT, kterou dříve vlastnila rodina Davisových, působí na jediném místě ve Varšavě ve státě Indiana. Poskytuje služby HIP a související tepelné zpracování. Podnik slouží převážně trhu s lékařskými ortopedickými implantáty, ale zahrnuje také činnosti související s leteckým průmyslem.
O společnosti Bodycote
S více než 165 akreditovanými zařízeními ve 22 zemích je společnost Bodycote největším světovým poskytovatelem služeb tepelného zpracování. Prostřednictvím specializovaných technologií a klasického tepelného zpracování zlepšuje Bodycote vlastnosti kovů a slitin, čímž prodlužuje životnost důležitých součástí pro širokou škálu průmyslových odvětví, včetně leteckého, obranného, automobilového, energetického, zdravotnického, ropného a plynárenského průmyslu, stavebnictví a dopravy. Zákazníci ve všech těchto odvětvích svěřují své výrobky do péče společnosti Bodycotejiž více než 50 let. Více informací naleznete na bodycote.
Toto oznámení obsahuje výhledová prohlášení založená na současných očekáváních a předpokladech. Různá známá i neznámá rizika, nejistoty a další faktory mohou způsobit, že se skutečné výsledky budou lišit od budoucích výsledků nebo vývoje vyjádřeného nebo naznačeného ve výhledových prohlášeních. Každé výhledové prohlášení hovoří pouze k datu vydání tohoto dokumentu. Společnost Bodycote plc nepřijímá žádnou povinnost veřejně revidovat nebo aktualizovat tato výhledová prohlášení nebo je přizpůsobovat budoucím událostem nebo vývoji, ať už v důsledku nových informací, budoucích událostí nebo jinak, s výjimkou zákonem požadovaného rozsahu.
Další informace získáte u:
Bodycote plc
Stephen Harris, výkonný ředitel skupiny
Ben Fidler, finanční ředitel
Peter Lapthorn, vedoucí oddělení FP&A a vztahů s investory
Tel: +44 1625 505300
FTI Consulting
Richard Mountain
Susanne Yule
Tel: +44 203 727 1340