Færdiggørelse af købet af Lake City HT
I forlængelse af meddelelsen den 9. oktober 2023 blev købet af Lake City HT gennemført med succes den 19. januar 2024. Det betalte vederlag for Lake City HT var 66,5 mio. dollars (52 mio. pund) på et kontant- og gældsfrit grundlag. Efter forventede skattefordele til en værdi af ca. 7,5 mio. dollars var den betalte økonomiske nettopris 59,0 mio. dollars (46 mio. pund), hvilket resulterede i en overtagelsesmultipel på mindre end 7,5x 2024 EBITDA.
Lake City HT, med base i Warsaw, Indiana, er en førende virksomhed inden for varm isostatisk presning (HIP) og vakuumvarmebehandling, der primært leverer til markedet for ortopædiske implantater samt civil luftfart. Det vil øge Bodycotekundereach på det medicinske marked betydeligt.
Lake City HT forventes at have opnået en omsætning på omkring 14 mio. dollar (11 mio. pund) for hele 2023, med et forventet driftsresultat på omkring 6 mio. dollar (5 mio. pund). Virksomheden opnåede en omsætningsvækst på 30 % i 2023 og forventes at fortsætte med at levere gode resultater fremover. Opkøbet vil øge koncernens fortjenstmargener og indtjening pr. aktie i 2024 og forventes at overstige Bodycotekapitalomkostninger i 2025.
Bodycote aftalt med Stack Metallurgical Group (SMG) ikke at gennemføre overtagelsen af virksomheden, da alle betingelser for aftalens gennemførelse ikke er opfyldt.
Meddelelse om aktietilbagekøbsprogram på 60 mio. pund
I lyset af de lavere end forventede opkøbsudgifter, koncernens solide balance og afbalancerede tilgang til kapitalallokering, Bodycote glade for at kunne meddele, at de har til hensigt at iværksætte et aktietilbagekøbsprogram på op til 60 mio. GBP. Aktietilbagekøbsprogrammet forventes at starte den 18. marts 2024. Alle detaljer om programmet vil blive offentliggjort den 15. marts 2024 i forbindelse med offentliggørelsen af Bodycotehelårsresultater for 2023.
Stephen Harris, Group Chief Executive i Bodycote plc, kommenterede:
"Gennemførelsen af købet af Lake City HT er et spændende yderligere skridt i vores strategi om at udvide vores specialistteknologivirksomheder og fodaftryk. Opkøbet er et fremragende match, forbedrer vores rentabilitet og indtjening pr. aktie og giver os desuden mulighed for at udnytte de attraktive strukturelle vækstmuligheder på markederne for medicin og rumfart.
Aktietilbagekøbsprogrammet repræsenterer en attraktiv anvendelse af vores kapital. Det understreger styrken i gruppens balance sammen med vores forpligtelse til en afbalanceret og disciplineret tilgang til kapitalallokering for at skabe vækst og værdi for aktionærerne."
Om Lake City Heat Treating (Lake City HT)
Lake City HT, der tidligere var ejet af Davis-familien, opererer fra et enkelt sted i Warsaw, Indiana. Stedet leverer HIP og tilhørende varmebehandlingstjenester. Virksomheden betjener hovedsageligt markedet for medicinske ortopædiske implantater, men omfatter også rumfartsrelaterede forretninger.
Om Bodycote
Med mere end 165 akkrediterede fabrikker i 22 lande er Bodycote verdens største leverandør af varmebehandlingstjenester. Gennem specialiserede teknologier og klassisk varmebehandling forbedrer Bodycote metallers og legeringers egenskaber og forlænger levetiden for vitale komponenter i en lang række industrier, herunder rumfart, forsvar, bilindustri, energiproduktion, medicinalindustri, olie og gas, byggeri og transport. Kunder i alle disse brancher har betroet deres produkter til Bodycotei mere end 50 år. For mere information, besøg bodycote
Denne meddelelse indeholder fremadrettede udsagn baseret på nuværende forventninger og antagelser. Forskellige kendte og ukendte risici, usikkerheder og andre faktorer kan medføre, at de faktiske resultater afviger fra fremtidige resultater eller udviklinger, der er udtrykt eller underforstået i de fremadrettede udsagn. Hvert fremadrettet udsagn gælder kun på datoen for dette dokument. Bodycote plc påtager sig ingen forpligtelse til at revidere eller opdatere disse fremadrettede udsagn offentligt eller tilpasse dem til fremtidige begivenheder eller udviklinger, hvad enten det er som følge af nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller andet, undtagen i det omfang det er lovpligtigt.
For yderligere information, kontakt venligst:
Bodycote
Stephen Harris, koncernchef
Ben Fidler, økonomidirektør
Peter Lapthorn, leder af FP&A og Investor Relations
Tlf: +44 1625 505300
FTI Rådgivning
Richard Mountain
Susanne Yule
Tlf: +44 203 727 1340