Lake City HT:n hankinnan loppuun saattaminen
Lokakuun 9. päivänä 2023 annetun ilmoituksen jälkeen Lake City HT:n hankinta saatiin onnistuneesti päätökseen 19. tammikuuta 2024. Lake City HT:stä maksettu vastike oli 66,5 miljoonaa dollaria (52 miljoonaa puntaa) käteisvaroina ja velattomana. Noin 7,5 miljoonan Yhdysvaltain dollarin odotettavissa olevien verohyötyjen jälkeen maksettu taloudellinen nettohinta oli 59,0 miljoonaa dollaria (46 miljoonaa puntaa), joten hankintakertoimen kerroin oli alle 7,5x vuoden 2024 EBITDA.
Lake City HT, jonka kotipaikka on Varsovassa Indianassa, on johtava kuuma isostaattinen puristus (HIP) ja tyhjiölämpökäsittelyn yritys, joka toimittaa tuotteita pääasiassa ortopedisille implanttien markkinoille sekä siviili-ilmailu- ja avaruusalalle. Se lisää merkittävästi Bodycoteasiakaskuntaa lääketieteen markkinoilla.
Lake City HT:n ennustetaan saavuttavan vuonna 2023 noin 14 miljoonan dollarin (11 miljoonan punnan) liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan olevan noin 6 miljoonaa dollaria (5 miljoonaa puntaa). Liiketoiminta saavutti 30 prosentin liikevaihdon kasvun vuonna 2023, ja tulevaisuutta ajatellen sen odotetaan jatkavan hyvää kehitystä. Yrityskauppa kasvattaa konsernin voittomarginaalia ja osakekohtaista tulosta vuonna 2024, ja sen odotetaan ylittävän Bodycotepääomakustannukset vuoteen 2025 mennessä.
Bodycote on sopinut Stack Metallurgical Groupin (SMG) kanssa, ettei liiketoiminnan ostoa saateta päätökseen, koska kaikki sopimuksen loppuunsaattamisehdot eivät ole täyttyneet.
Ilmoitus 60 miljoonan punnan osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta
Odotettua pienempien yritysostojen, konsernin vahvan taseen ja tasapainoisen pääoman kohdentamista koskevan lähestymistavan vuoksi Bodycote on iloinen voidessaan ilmoittaa aikomuksestaan käynnistää enintään 60 miljoonan punnan suuruinen osakkeiden takaisinosto-ohjelma. Osakkeiden takaisinosto-ohjelman odotetaan alkavan 18. maaliskuuta 2024. Ohjelman täydelliset yksityiskohdat ilmoitetaan 15. maaliskuuta 2024 Bodycotekoko vuoden 2023 tuloksen julkistamisen yhteydessä.
Bodycote plc:n toimitusjohtaja Stephen Harris kommentoi:
"Lake City HT:n hankinnan loppuunsaattaminen on jännittävä askel strategiassamme kasvattaa Specialist Technologies -liiketoimintaamme ja -jalanjälkeämme. Yritysosto sopii erinomaisesti yhteen, parantaa kannattavuuttamme ja osakekohtaista tulostamme sekä antaa meille mahdollisuuden hyödyntää lääketieteen ja ilmailu- ja avaruustekniikan markkinoiden houkuttelevia rakenteellisia kasvumahdollisuuksia".
Osakkeiden takaisinosto-ohjelma on houkutteleva tapa käyttää pääomaa. Se korostaa konsernin taseen vahvuutta sekä sitoutumistamme tasapainoiseen ja kurinalaiseen lähestymistapaan pääoman kohdentamisessa kasvun ja omistaja-arvon edistämiseksi."
Tietoja Lake Cityn lämpökäsittelystä (Lake City HT)
Lake City HT, joka oli aiemmin Davisin perheen omistuksessa, toimii yhdellä paikkakunnalla Varsovassa, Indianassa. Siellä tarjotaan HIP- ja siihen liittyviä lämpökäsittelypalveluja. Liiketoiminta palvelee pääasiassa ortopedisten implanttien markkinoita, mutta se käsittää myös ilmailu- ja avaruusalaan liittyvää liiketoimintaa.
Bodycote
Bodycote on maailman suurin lämpökäsittelypalvelujen tarjoaja, jolla on yli 165 akkreditoitua laitosta 22 maassa. Bodycote parantaa metallien ja seosten ominaisuuksia erikoisteknologioiden ja klassisen lämpökäsittelyn avulla ja pidentää elintärkeiden komponenttien käyttöikää monilla teollisuudenaloilla, kuten ilmailu- ja avaruusteollisuudessa, puolustusteollisuudessa, autoteollisuudessa, sähköntuotannossa, lääketieteessä, öljy- ja kaasuteollisuudessa, rakennusteollisuudessa ja kuljetusalalla. Kaikkien näiden teollisuudenalojen asiakkaat ovat uskoneet tuotteensa Bodycotehoitoon jo yli 50 vuoden ajan. Lisätietoja on osoitteessa bodycote
Tämä ilmoitus sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka perustuvat tämänhetkisiin odotuksiin ja oletuksiin. Erilaiset tunnetut ja tuntemattomat riskit, epävarmuustekijät ja muut tekijät voivat aiheuttaa sen, että todelliset tulokset poikkeavat tulevista tuloksista tai kehityksestä, jotka on ilmaistu tai joihin on viitattu tulevaisuutta koskevissa lausumissa. Kukin tulevaisuutta koskeva lausuma koskee vain tämän asiakirjan päivämäärää. Bodycote plc ei ota mitään velvollisuutta tarkistaa tai päivittää näitä tulevaisuutta koskevia lausumia julkisesti tai mukauttaa niitä tuleviin tapahtumiin tai kehitykseen joko uuden tiedon, tulevien tapahtumien tai muiden seikkojen seurauksena, paitsi siinä määrin kuin laki sitä vaatii.
Lisätietoja saa osoitteesta:
Bodycote plc
Stephen Harris, konsernijohtaja
Ben Fidler, talousjohtaja
Peter Lapthorn, FP&A- ja sijoittajasuhteiden päällikkö
Puh: +44 1625 505300
FTI Consulting
Richard Mountain
Susanne Yule
Puh: +44 203 727 1340