Bodycote, el proveedor líder mundial de servicios de tratamiento térmico y procesamiento térmico especializado, anuncia una serie de medidas estratégicas para mejorar e impulsar el crecimiento de su negocio de Tecnologías Especializadas, mediante la expansión de la huella y la escala del Prensado Isostático en Caliente (HIP) del Grupo en EE.UU.
Adquisición de Lake City HT y Stack Metallurgical Group
El 6 de octubre de 2023, Bodycote acordó adquirir dos empresas especializadas en tecnología:
- Lake City HT, con sede en Warsaw (Indiana), es una empresa líder en el mercado médico de tratamiento térmico HIP y al vacío que abastece principalmente al mercado de implantes ortopédicos y a clientes del sector aeroespacial civil.
- Stack Metallurgical Group, con sede en el noroeste del Pacífico estadounidense, es un proveedor clave de servicios de HIP, tratamiento térmico y acabado de metales destinados principalmente a los mercados aeroespacial civil, de defensa y energético.
Los negocios son muy complementarios a las operaciones actuales de Bodycotey ampliarán nuestra presencia geográfica en Norteamérica y nos permitirán llegar a más clientes. Los negocios comprenden dos centros de HIP y tres de tratamiento térmico, que se integrarán en el negocio actual de Bodycotede Tecnologías Especializadas y en el negocio de tratamiento térmico clásico de Aeroespacial, Defensa y Energía, respectivamente.
La contraprestación bruta combinada de las adquisiciones asciende a 145 millones de dólares (119 millones de libras esterlinas), sin efectivo ni deudas, y estará sujeta a los ajustes de cierre habituales. Tras los beneficios fiscales previstos de al menos 15 millones de dólares, la contraprestación económica neta es de aproximadamente 130 millones de dólares (106 millones de libras). El múltiplo combinado de la adquisición es inferior a 9 veces el EBITDA previsto para 2024, teniendo en cuenta los beneficios fiscales y las sinergias.
Las actividades registraron un fuerte crecimiento en el primer semestre de 2023, con un aumento de los ingresos del 29%. Para el segundo semestre de 2023 se espera un ritmo de crecimiento similar, con una previsión de ingresos para el ejercicio 2023 de unos 45 millones de dólares (36 millones de libras). Este crecimiento refleja la recuperación en curso del mercado aeroespacial civil, el fuerte crecimiento del mercado médico y la captación de nuevos clientes, que proporcionan una base sólida para el futuro.
La conclusión de las adquisiciones está sujeta a la autorización reglamentaria y se financiará con las líneas de crédito existentes del Grupo. Las adquisiciones incrementarán los márgenes y los beneficios por acción del Grupo desde el primer año posterior a su finalización y se espera que superen el coste de capital de Bodycoteen 2025. Tras la adquisición, el apalancamiento del Grupo se situará cómodamente dentro de nuestro rango objetivo, proporcionando una solidez continua del balance para apoyar la ejecución de la estrategia del Grupo.
Planes para abrir un nuevo centro HIP en Los Ángeles
Además, Bodycote anuncia hoy sus planes de abrir una nueva planta de HIP utilizando una de las instalaciones existentes del Grupo en Los Ángeles. Esta capacidad entrará en funcionamiento en 2024 y apoyará el rápido crecimiento de los mercados espacial y de aviación civil en la zona de Los Ángeles.
Stephen Harris, Director Ejecutivo del Grupo Bodycote plc, comentó:
"Estas inversiones son un elemento importante y emocionante de nuestra estrategia para seguir mejorando y haciendo crecer nuestros negocios de Tecnologías Especializadas. Además, ampliarán nuestra presencia en el tratamiento térmico aeroespacial y médico en la costa oeste y en Indiana, en Estados Unidos. Las adquisiciones mejorarán los márgenes del grupo, incrementarán los beneficios por acción y nos permitirán seguir aprovechando las oportunidades de crecimiento estructural en los mercados espacial, aeroespacial civil y médico.
La nueva planta de HIP propuesta en Los Ángeles permitirá a Bodycote aprovechar el floreciente mercado de HIP en los sectores aeroespacial y civil de la región. Sólo requerirá una inversión modesta, ya que utiliza un emplazamiento existente Bodycote y recipientes HIP ya existentes que están inmediatamente disponibles para su instalación.
La asignación óptima del capital para impulsar el valor para el accionista sigue siendo una prioridad máxima para el Grupo y estas inversiones así lo reflejan."
Lazard actuó como asesor financiero exclusivo de Bodycote en la adquisición de Lake City HT y Stack Metallurgical Group.
Acerca de Lake City Heat Treating (Lake City HT)
Lake City HT, actualmente propiedad de la familia Davis, opera desde un único emplazamiento en Warsaw, Indiana. En esta planta se prestan servicios de tratamiento térmico e HIP. La actividad se centra principalmente en el mercado de implantes ortopédicos, pero también incluye actividades relacionadas con el sector aeroespacial.
Acerca de Stack Metallurgical Group (SMG)
SMG, actualmente propiedad de un grupo de inversores privados, explota una planta HIP en Albany (Oregón) y plantas de tratamiento térmico en Portland (Oregón), Spokane (Washington) y Salt Lake City (Utah), en Estados Unidos. El negocio se centra en el mercado aeroespacial y tiene ventas adicionales en los mercados de la energía y la industria en general.
Acerca de Bodycote
Con más de 165 instalaciones acreditadas en 22 países, Bodycote es el mayor proveedor mundial de servicios de tratamiento térmico. Mediante las tecnologías especializadas y el tratamiento térmico clásico, Bodycote mejora las propiedades de metales y aleaciones, prolongando la vida útil de componentes vitales para una amplia gama de industrias, como la aeroespacial, defensa, automoción, generación de energía, médica, petróleo y gas, construcción y transporte. Clientes de todos estos sectores llevan más de 50 años confiando sus productos al cuidado de Bodycote. Para más información, visite bodycote
Divulgaciones
La adquisición constituye una transacción de clase 2 a efectos de las normas de cotización de la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido. Durante todo el año que finalizó el 31 de diciembre de 2022, los negocios generaron unos ingresos combinados de 35 millones de dólares y un EBIT combinado de 6 millones de dólares, y el negocio tuvo unos activos brutos combinados de 46 millones de dólares.
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Susanne Yule
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