Společnost Bodycote, přední světový poskytovatel služeb v oblasti tepelného zpracování a specializovaného tepelného zpracování, oznamuje řadu strategických kroků, které mají posílit a podpořit další růst jejího podnikání v oblasti specializovaných technologií, a to prostřednictvím rozšíření působnosti a rozsahu skupiny v oblasti lisování za tepla (HIP) v USA.
Akvizice společností Lake City HT a Stack Metallurgical Group
Dne 6. října 2023 se společnost Bodycote dohodla na akvizici dvou specializovaných technologických podniků:
- Lake City HT se sídlem ve Varšavě, Indiana, přední společnost v oblasti HIP a vakuového tepelného zpracování na lékařském trhu, která dodává především na trh ortopedických implantátů a pro civilní letecký průmysl.
- Stack Metallurgical Group se sídlem v severozápadním Pacifiku v USA, klíčový poskytovatel služeb v oblasti HIP, tepelného zpracování a povrchové úpravy kovů především pro civilní letectví, obranu a energetiku.
Tyto podniky se velmi dobře doplňují se stávajícími aktivitami společnosti Bodycotea rozšíří naši geografickou působnost v Severní Americe a poskytnou další zákazníky. Podniky zahrnují dvě pracoviště HIP a tři pracoviště tepelného zpracování, která budou začleněna do stávajícího podniku BodycoteSpecialist Technologies a klasického tepelného zpracování v oblasti letectví, obrany a energetiky.
Kombinovaná hrubá částka za akvizice činí 145 milionů dolarů (119 milionů liber) v hotovosti a bez dluhů a bude podléhat obvyklým úpravám při uzavření. Po započtení očekávaných daňových výhod v hodnotě nejméně 15 milionů USD činí čistá ekonomická protihodnota přibližně 130 milionů USD (106 milionů GBP). Kombinovaný akviziční násobek je nižší než 9x očekávaná EBITDA v roce 2024, s přihlédnutím k daňovým výhodám a synergiím.
V prvním pololetí roku 2023 dosáhly tyto společnosti silného růstu, přičemž jejich tržby vzrostly o 29 %. Zhruba podobné tempo růstu se očekává i pro 2. pololetí 2023, přičemž předpokládané tržby za rok 2023 by měly činit přibližně 45 milionů USD (36 milionů GBP). Tento růst odráží pokračující oživení na trhu civilního letectví a kosmonautiky, silný růst na trhu zdravotnické techniky a získání nových zákazníků, což poskytuje solidní základ pro budoucnost.
Dokončení akvizic podléhá schválení regulačními orgány a bude financováno ze stávajících úvěrových zdrojů skupiny. Akvizice budou mít akreční vliv na marže skupiny a zisk na akcii od prvního roku po dokončení a očekává se, že v roce 2025 překročí náklady na kapitál společnosti Bodycote. Po akvizici bude zadluženost Skupiny pohodlně v našem cílovém rozmezí, což zajistí trvalou sílu rozvahy pro podporu realizace strategie Skupiny.
Plány na otevření nového zařízení HIP v Los Angeles
Kromě toho společnost Bodycote dnes oznámila plány na otevření nového závodu na výrobu HIP, který bude využívat jeden ze stávajících závodů skupiny v Los Angeles. Tato kapacita bude uvedena do provozu v průběhu roku 2024 a podpoří rychlý růst trhů v oblasti vesmíru a civilního letectví v Los Angeles.
Stephen Harris, výkonný ředitel skupiny Bodycote plc, uvedl:
"Tyto investice jsou důležitým a vzrušujícím prvkem naší strategie dalšího posilování a růstu našich specializovaných technologií. Kromě toho také rozšíří naši působnost v oblasti tepelného zpracování v letectví a zdravotnictví na západním pobřeží a v Indianě v USA. Akvizice zvýší marže skupiny, jsou akreční k zisku na akcii a umožní nám dále využívat strukturální růstové příležitosti na trzích kosmického a civilního letectví a medicíny.
Navrhovaný nový závod na výrobu HIP v Los Angeles umožní Bodycote využít rostoucího trhu s HIP v oblasti vesmírného a civilního letectví v regionu. Bude vyžadovat jen malé investice, protože využije stávající areál Bodycote a stávající nádoby HIP, které jsou okamžitě k dispozici pro instalaci.
Optimální alokace kapitálu s cílem zvýšit hodnotu pro akcionáře zůstává pro skupinu nejvyšší prioritou a tyto investice to odrážejí."
Společnost Lazard působila jako výhradní finanční poradce společnosti Bodycote při akvizici společností Lake City HT a Stack Metallurgical Group.
O společnosti Lake City Heat Treating (Lake City HT)
Společnost Lake City HT, kterou v současné době vlastní rodina Davisových, působí na jediném místě ve Varšavě ve státě Indiana. Poskytuje služby HIP a související tepelné zpracování. Podnik slouží převážně trhu s lékařskými ortopedickými implantáty, ale zahrnuje také činnosti související s leteckým průmyslem.
O společnosti Stack Metallurgical Group (SMG)
Společnost SMG, kterou v současné době vlastní skupina soukromých investorů, provozuje závod HIP v Albany ve státě Oregon a závody na tepelné zpracování v Portlandu ve státě Oregon, ve Spokane ve státě Washington a v Salt Lake City ve státě Utah v USA. Podnik se zaměřuje na letecký trh a má další prodeje na energetickém a všeobecném průmyslovém trhu.
O společnosti Bodycote
S více než 165 akreditovanými zařízeními ve 22 zemích je společnost Bodycote největším světovým poskytovatelem služeb tepelného zpracování. Prostřednictvím specializovaných technologií a klasického tepelného zpracování zlepšuje Bodycote vlastnosti kovů a slitin, čímž prodlužuje životnost důležitých součástí pro širokou škálu průmyslových odvětví, včetně leteckého, obranného, automobilového, energetického, zdravotnického, ropného a plynárenského průmyslu, stavebnictví a dopravy. Zákazníci ve všech těchto odvětvích svěřují své výrobky do péče společnosti Bodycotejiž více než 50 let. Více informací naleznete na bodycote.
Zveřejnění informací
Akvizice představuje transakci třídy 2 pro účely pravidel pro kotování britského úřadu Financial Conduct Authority. Během celého roku končícího 31. prosince 2022 dosáhly podniky kombinovaných výnosů ve výši 35 milionů USD a kombinovaného zisku EBIT ve výši 6 milionů USD a podniky měly kombinovaná hrubá aktiva ve výši 46 milionů USD.
Toto oznámení obsahuje vnitřní informace pro účely článku 7 nařízení 2014/596/EU, které je součástí vnitrostátního práva Spojeného království podle nařízení o zneužívání trhu (změna) (vystoupení z EU) (SI 2019/310) ("UK MAR"). Po zveřejnění tohoto oznámení se tyto vnitřní informace (ve smyslu nařízení UK MAR) považují za veřejně dostupné. Osobou odpovědnou za zveřejnění této informace je generální právní zástupce společnosti Bodycote .
Toto oznámení obsahuje výhledová prohlášení založená na současných očekáváních a předpokladech. Různá známá i neznámá rizika, nejistoty a další faktory mohou způsobit, že se skutečné výsledky budou lišit od budoucích výsledků nebo vývoje vyjádřeného nebo naznačeného ve výhledových prohlášeních. Každé výhledové prohlášení hovoří pouze k datu vydání tohoto dokumentu. Společnost Bodycote plc nepřijímá žádnou povinnost veřejně revidovat nebo aktualizovat tato výhledová prohlášení nebo je přizpůsobovat budoucím událostem nebo vývoji, ať už v důsledku nových informací, budoucích událostí nebo jinak, s výjimkou zákonem požadovaného rozsahu.
Další informace získáte u:
Bodycote plc
Stephen Harris, výkonný ředitel skupiny
Ben Fidler, finanční ředitel
Tel: +44 1625 505 300
FTI Consulting
Richard Mountain
Susanne Yule
Tel: +44 203 727 1340