Bodycote, liderul mondial în furnizarea de servicii de tratament termic și de prelucrare termică specializată, anunță o serie de măsuri strategice pentru a îmbunătăți și a stimula creșterea în continuare a afacerii sale Specialist Technologies, prin extinderea amprentei și a dimensiunii Hot Isostatic Pressing (HIP) a grupului în SUA.
Achiziționarea Lake City HT și Stack Metallurgical Group
La 6 octombrie 2023, Bodycote a convenit să achiziționeze două întreprinderi specializate în tehnologie:
- Lake City HT, cu sediul în Warsaw, Indiana, este lider pe piața medicală în domeniul HIP și al tratamentului termic în vid, furnizând în principal pieței de implanturi ortopedice, precum și clienților din industria aerospațială civilă.
- Stack Metallurgical Group, cu sediul în nord-vestul Pacificului din SUA, este un furnizor cheie de servicii HIP, de tratament termic și de finisare a metalelor, în principal pentru piețele aerospațială civilă, de apărare și energetică.
Afacerile sunt extrem de complementare operațiunilor existente ale Bodycoteși vor extinde amprenta noastră geografică în America de Nord și vor oferi o acoperire suplimentară clienților. Activitățile cuprind două unități HIP și trei unități de tratament termic, care vor fi integrate în activitățile existente ale Bodycotedin domeniul tehnologiilor specializate și, respectiv, în activitățile clasice de tratament termic din domeniul aerospațial, al apărării și al energiei.
Contravaloarea brută combinată a achizițiilor este de 145 milioane de dolari (119 milioane de lire sterline) fără numerar și fără datorii și va fi supusă ajustărilor obișnuite de închidere. După beneficiile fiscale preconizate în valoare de cel puțin 15 milioane de dolari, contravaloarea economică netă este de aproximativ 130 milioane de dolari (106 milioane de lire sterline). Multiplul achiziției combinate este mai mic de 9x EBITDA estimat pentru 2024, luând în considerare beneficiile fiscale și sinergiile.
Activitățile au înregistrat o creștere puternică în S1 2023, veniturile crescând cu 29%. O rată de creștere similară este așteptată pentru S2 2023, veniturile prognozate pentru anul fiscal 2023 fiind estimate la aproximativ 45 de milioane de dolari (36 de milioane de lire sterline). Această creștere reflectă redresarea continuă a pieței aerospațiale civile, creșterea puternică a pieței medicale și câștigarea de noi clienți, care oferă o bază solidă pentru viitor.
Finalizarea achizițiilor este supusă aprobării autorităților de reglementare și va fi finanțată din facilitățile de credit existente ale grupului. Achizițiile vor avea un efect de creștere asupra marjelor grupului și a profitului pe acțiune începând cu primul an de la finalizare și se preconizează că vor depăși costul de capital al Bodycoteîn 2025. După achiziție, gradul de îndatorare al grupului se va situa confortabil în intervalul nostru țintă, oferind o soliditate continuă a bilanțului pentru a sprijini executarea strategiei grupului.
Planuri de a deschide o nouă unitate HIP în zona Los Angeles
În plus, Bodycote anunță astăzi că intenționează să deschidă o nouă fabrică HIP, utilizând una dintre locațiile existente ale grupului în zona Los Angeles. Această capacitate va deveni operațională în cursul anului 2024 și va sprijini creșterea rapidă a piețelor spațiale și de aviație civilă din zona Los Angeles.
Stephen Harris, director executiv al grupului Bodycote plc, a comentat:
"Aceste investiții reprezintă un element important și interesant al strategiei noastre de îmbunătățire și creștere a activităților noastre din domeniul tehnologiilor specializate. În plus, acestea ne vor extinde amprenta în domeniul tratamentului termic aerospațial și medical pe Coasta de Vest și în Indiana, în SUA. Achizițiile vor îmbunătăți marjele grupului, vor contribui la profitul pe acțiune și ne vor permite să valorificăm în continuare oportunitățile de creștere structurală de pe piețele spațială, aerospațială civilă și medicală.
Noua fabrică HIP propusă în zona Los Angeles va permite Bodycote să profite de piața HIP în plină dezvoltare din sectorul spațial și aerospațial civil din regiune. Aceasta va necesita doar investiții modeste, deoarece utilizează un amplasament Bodycote existent și nave HIP existente care sunt imediat disponibile pentru instalare.
Alocarea optimă a capitalului pentru a genera valoare pentru acționari rămâne o prioritate absolută pentru Grup, iar aceste investiții reflectă acest lucru."
Lazard a acționat în calitate de consilier financiar exclusiv al Bodycote pentru achiziționarea Lake City HT și Stack Metallurgical Group.
Despre Lake City Heat Treating (Lake City HT)
Lake City HT, deținută în prezent de familia Davis, își desfășoară activitatea într-un singur amplasament din Warsaw, Indiana. Acest amplasament furnizează servicii HIP și servicii asociate de tratament termic. Activitatea deservește cu precădere piața implanturilor ortopedice medicale, dar cuprinde și activități legate de industria aerospațială.
Despre Stack Metallurgical Group (SMG)
SMG, deținută în prezent de un grup de investitori privați, operează o instalație HIP în Albany, Oregon și instalații de tratare termică în Portland, Oregon, Spokane, Washington și Salt Lake City, Utah, în SUA. Activitatea se concentrează pe piața aerospațială și are vânzări suplimentare pe piețele energetică și industrială generală.
Despre Bodycote
Cu peste 165 de facilități acreditate în 22 de țări, Bodycote este cel mai mare furnizor mondial de servicii de prelucrare termică. Prin intermediul tehnologiilor specializate și al tratamentului termic clasic, Bodycote îmbunătățește proprietățile metalelor și aliajelor, prelungind durata de viață a componentelor vitale pentru o gamă largă de industrii, inclusiv industria aerospațială, de apărare, auto, generatoare de energie, medicală, petrol și gaze, construcții și transport. Clienții din toate aceste industrii și-au încredințat produsele în grija Bodycotede mai bine de 50 de ani. Pentru mai multe informații, vizitați bodycote
Dezvăluiri
Achiziția constituie o tranzacție de clasa 2 în sensul Regulilor de cotare ale Autorității de conduită financiară din Regatul Unit. Pe parcursul întregului an încheiat la 31 decembrie 2022, întreprinderile au generat venituri combinate de 35 de milioane de dolari și EBIT combinat de 6 milioane de dolari, iar întreprinderile au avut active brute combinate de 46 de milioane de dolari.
Prezentul anunț conține informații privilegiate în sensul articolului 7 din Regulamentul 2014/596/UE, care face parte din legislația internă a Regatului Unit în conformitate cu Regulamentul privind abuzul de piață (modificare) (ieșirea din UE) (SI 2019/310) ("UK MAR"). Odată cu publicarea prezentului anunț, aceste informații privilegiate (astfel cum sunt definite în UK MAR) sunt considerate a fi în prezent în domeniul public. Consilierul general al Bodycote este persoana responsabilă pentru realizarea acestei dezvăluiri.
Acest anunț conține declarații prospective bazate pe așteptări și ipoteze actuale. Diverse riscuri cunoscute și necunoscute, incertitudini și alți factori pot face ca rezultatele reale să difere de rezultatele sau evoluțiile viitoare exprimate sau implicite în declarațiile prospective. Fiecare declarație prospectivă se referă numai la data prezentului document. Bodycote plc nu își asumă nicio obligație de a revizui sau actualiza public aceste declarații prospective sau de a le adapta la evenimente sau evoluții viitoare, fie ca urmare a unor informații noi, a unor evenimente viitoare sau în alt mod, cu excepția cazului în care acest lucru este impus de lege.
Pentru informații suplimentare, vă rugăm să contactați:
Bodycote plc
Stephen Harris, director executiv al grupului
Ben Fidler, director financiar
Tel: +44 1625 505 300
FTI Consulting
Richard Mountain
Susanne Yule
Tel: +44 203 727 1340