NON PER LA PUBBLICAZIONE O LA DISTRIBUZIONE NEGLI STATI UNITI D'AMERICA, IN CANADA, IN AUSTRALIA O IN GIAPPONE
Bodycote International plc ("Bodycote" o il "Gruppo")
Risposta del Consiglio di amministrazione di Bodycote all'annuncio di Sulzer AG ("Sulzer")
Nella mattinata di lunedì 23 aprile, subito dopo la pubblicazione della dichiarazione commerciale del primo trimestre, Bodycote ha contattato Sulzer delineando le condizioni proposte sulla base delle quali Sulzer sarebbe stata autorizzata a condurre una due diligence limitata in modo da costruire un'offerta in grado di essere raccomandata dal consiglio di amministrazione di Bodycote.
Sulzer ha risposto senza discutere la sera di mercoledì 25 aprile con un'offerta condizionale "finale" di 335,5 pence per azione più il dividendo finale di 4,5 pence, soggetta a due diligence, a una proroga della scadenza fissata dal Panel on Takeovers and Mergers, a una commissione di interruzione e alla raccomandazione del Consiglio di Bodycote. Il Consiglio di amministrazione e i suoi consulenti hanno ritenuto che questa ulteriore proposta rivista, che differiva sostanzialmente dai termini delineati da Bodycote a Sulzer all'inizio della settimana, in particolare il requisito di una raccomandazione del Consiglio di amministrazione a tale livello, continuasse a sottovalutare in modo significativo il Gruppo e le sue prospettive e pertanto è stata respinta. Pur avendo indicato a Sulzer che le condizioni proposte non erano accettabili, il Consiglio di amministrazione di Bodycote è sempre stato aperto alla discussione e non ha mai rifiutato tale richiesta.
Sulzer ha annunciato questa mattina un'ulteriore proposta condizionata, riveduta e "definitiva", di 340 pence più il dividendo finale di 4,5 pence, che è ancora al di sotto del livello al quale il Consiglio di amministrazione di Bodycote ha indicato lunedì che avrebbe consentito la due diligence e che è materialmente al di sotto del livello al quale il Consiglio raccomanderebbe qualsiasi offerta. Il Consiglio è sorpreso dal fatto che, nonostante abbia chiarito la sua posizione a Sulzer e ai suoi consulenti, Sulzer abbia scelto di fare due offerte "finali", nessuna delle quali raggiunge i livelli richiesti dal Consiglio per la due diligence e tanto meno per una raccomandazione.
Come indicato nel comunicato stampa di lunedì, il Consiglio di amministrazione rimane fiducioso nelle prospettive del Gruppo. Il Consiglio è fermamente convinto che l'attuale strategia e la comprovata esperienza del management porteranno a una crescita continua e a eccellenti rendimenti per gli azionisti.
Questo annuncio è stato fatto senza l'approvazione di Sulzer. Non vi è alcuna certezza che Sulzer faccia un'offerta, né delle condizioni in cui potrebbe essere fatta.
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Ai sensi delle disposizioni della Norma 8.1 del Codice, tutte le "transazioni" in "titoli rilevanti" di Bodycote da parte di Sulzer o Bodycote, o da parte di uno qualsiasi dei loro rispettivi "associati", devono essere comunicate entro e non oltre le ore 12.00 (ora di Londra) del giorno lavorativo di Londra successivo alla data dell'operazione in questione.
Una tabella di divulgazione, che riporta i dettagli delle società in cui devono essere divulgate le "operazioni" sui "titoli rilevanti" e il numero di tali titoli in circolazione, è disponibile sul sito web del Takeover Panel all'indirizzo www.thetakeoverpanel.org.uk.
Le "partecipazioni in titoli" si verificano, in sintesi, quando una persona ha un'esposizione economica prolungata, condizionata o assoluta, alle variazioni di prezzo dei titoli. In particolare, una persona sarà considerata come avente un "interesse" in virtù della proprietà o del controllo di titoli, o in virtù di un'opzione relativa a titoli o di un derivato ad essi collegato.
I termini tra virgolette sono definiti nel Codice, disponibile anche sul sito web del Panel. In caso di dubbi sull'obbligo o meno di comunicare una "negoziazione" ai sensi della Regola 8, si consiglia di consultare il Panel.