MÅ IKKE UDGIVES, OFFENTLIGGØRES ELLER DISTRIBUERES I ELLER TIL USA, CANADA, AUSTRALIEN ELLER JAPAN
Bodycote International plc ("Bodycote" eller "Gruppen")
Reaktion fra Bodycote bestyrelse på Sulzer AG's ("Sulzer") meddelelse
Mandag morgen den 23. april, umiddelbart efter offentliggørelsen af regnskabet for 1. kvartal, henvendte Bodycote sig til Sulzer og skitserede de foreslåede vilkår, på grundlag af hvilke Sulzer ville få lov til at gennemføre en begrænset due diligence med henblik på at udarbejde et tilbud, der kunne anbefales af Bodycote bestyrelse.
Sulzer svarede uden diskussion onsdag aften den 25. april med et "endeligt" betinget tilbud på 335,5 pence pr. aktie plus det endelige udbytte på 4,5 pence, med forbehold for due diligence, en forlængelse af den frist, der er fastsat af Panel on Takeovers and Mergers, et break fee og en anbefaling fra Bodycote's bestyrelse. Bestyrelsen og dens rådgivere mente, at dette yderligere reviderede forslag, som afveg væsentligt fra de vilkår, som Bodycote havde skitseret for Sulzer tidligere på ugen, især kravet om en anbefaling fra bestyrelsen på dette niveau, fortsat undervurderede koncernen og dens udsigter betydeligt og derfor blev afvist. Selv om Bodycote bestyrelse meddelte Sulzer, at de foreslåede vilkår ikke var acceptable, har den altid været åben for diskussion og har aldrig afvist en sådan anmodning.
Sulzer har her til morgen annonceret et yderligere revideret og "endeligt" betinget tilbud på 340 pence plus det endelige udbytte på 4,5 pence, hvilket stadig ligger under det niveau, hvor Bodycote bestyrelse mandag tilkendegav, at den ville tillade due diligence, og ligger væsentligt under det niveau, hvor bestyrelsen ville anbefale et tilbud. Bestyrelsen er overrasket over, at Sulzer på trods af at have gjort sin holdning meget klar over for Sulzer og dets rådgivere har valgt at fremsætte to "endelige" tilbud, hvoraf ingen af dem når de niveauer, som bestyrelsen kræver for due diligence endsige en anbefaling.
Som det fremgik af handelsmeddelelsen i mandags, er bestyrelsen fortsat fortrøstningsfuld med hensyn til udsigterne for gruppen. Bestyrelsen er overbevist om, at den nuværende strategi og ledelsens dokumenterede resultater vil resultere i fortsat vækst og fremragende afkast til aktionærerne.
Denne meddelelse er udsendt uden godkendelse fra Sulzer. Der er ingen sikkerhed for, at der vil blive fremsat et tilbud fra Sulzer, eller på hvilke vilkår et eventuelt tilbud vil blive fremsat.
Forespørgsler:
Bodycote International plc
01625 505 300
John Hubbard
David Landless
Finansiel dynamik
020 7831 3113
Jon Simmons
Andrew Dowler
Krav til offentliggørelse af handel
I henhold til bestemmelserne i regel 8.3 i kodekset, hvis en person er eller bliver "interesseret" (direkte eller indirekte) i 1% eller mere af en klasse af "relevante værdipapirer" i Bodycote, skal alle "handler" med "relevante værdipapirer" i dette selskab (herunder ved hjælp af en option med hensyn til eller et derivat, der henviser til sådanne "relevante værdipapirer") offentliggøres senest kl. 15.30 (London-tid) på London-arbejdsdagen efter datoen for den relevante transaktion. Dette krav vil fortsætte indtil den dato, hvor tilbuddet bliver eller erklæres ubetinget med hensyn til accept, bortfalder eller på anden måde trækkes tilbage, eller hvor "tilbudsperioden" på anden måde slutter. Hvis to eller flere personer handler sammen i henhold til en aftale eller forståelse, uanset om den er formel eller uformel, for at erhverve en "interesse" i "relevante værdipapirer" i Bodycote, vil de blive anset for at være en enkelt person med henblik på regel 8.3.
I henhold til bestemmelserne i regel 8.1 i kodeksen skal alle "handler" med "relevante værdipapirer" i Bodycote foretaget af Sulzer eller Bodycote eller af nogen af deres respektive "associerede virksomheder" offentliggøres senest kl. 12.00 (London-tid) på den arbejdsdag i London, der følger efter datoen for den relevante transaktion.
Et skema med oplysninger om de selskaber, hvis "relevante værdipapirer" "handler" skal offentliggøres, og antallet af sådanne udstedte værdipapirer, kan findes på Takeover Panelets hjemmeside på www.thetakeoverpanel.org.uk .
"Interesser i værdipapirer" opstår kort sagt, når en person har en lang økonomisk eksponering, uanset om den er betinget eller absolut, over for ændringer i prisen på værdipapirer. Især vil en person blive behandlet som havende en "interesse" i kraft af ejerskab eller kontrol af værdipapirer, eller i kraft af enhver option med hensyn til, eller derivat med henvisning til, værdipapirer.
Udtryk i anførselstegn er defineret i kodekset, som også kan findes på panelets hjemmeside. Hvis du er i tvivl om, hvorvidt du er forpligtet til at oplyse om en "handel" i henhold til regel 8, bør du rådføre dig med panelet.