NIE DO WYDANIA, PUBLIKACJI LUB DYSTRYBUCJI W STANACH ZJEDNOCZONYCH AMERYKI, KANADZIE, AUSTRALII LUB JAPONII
Bodycote International plc ("Bodycote" lub "Grupa")
Odpowiedź zarządu Bodycote na ogłoszenie Sulzer AG ("Sulzer")
Rankiem w poniedziałek 23 kwietnia, natychmiast po opublikowaniu raportu handlowego za I kwartał, firma Bodycote zwróciła się do Sulzer, przedstawiając proponowane warunki, na podstawie których Sulzer mógłby przeprowadzić ograniczone badanie due diligence w celu skonstruowania oferty, która mogłaby zostać zarekomendowana przez zarząd Bodycote.
Sulzer odpowiedział bez dyskusji wieczorem w środę 25 kwietnia "ostateczną" ofertą warunkową w wysokości 335,5 pensa za akcję plus dywidenda końcowa w wysokości 4,5 pensa, z zastrzeżeniem należytej staranności, przedłużenia terminu wyznaczonego przez Panel ds. przejęć i fuzji, opłaty za przerwę i rekomendacji zarządu Bodycote. Zarząd i jego doradcy uważali, że ta kolejna zmieniona propozycja, która znacznie różniła się od warunków przedstawionych przez Bodycote firmie Sulzer na początku tygodnia, w szczególności wymogu rekomendacji zarządu na tym poziomie, nadal znacznie zaniżała wartość Grupy i jej perspektyw, dlatego została odrzucona. Chociaż zarząd Bodycote wskazał firmie Sulzer, że proponowane przez nią warunki są nie do przyjęcia, zawsze był otwarty na dyskusję i nigdy nie odrzucił takiej prośby.
Sulzer ogłosił dziś rano kolejną skorygowaną i "ostateczną" warunkową propozycję w wysokości 340 pensów plus ostateczna dywidenda w wysokości 4,5 pensa, która nadal jest niższa od poziomu, na którym zarząd Bodycote wskazał w poniedziałek, że zezwoli na due diligence i jest znacznie niższa od poziomu, na którym zarząd zaleciłby jakąkolwiek ofertę. Zarząd jest zaskoczony, że pomimo jasnego przedstawienia swojego stanowiska firmie Sulzer i jej doradcom, Sulzer zdecydował się złożyć dwie "ostateczne" oferty, z których żadna nie osiąga poziomu wymaganego przez zarząd do przeprowadzenia due diligence, nie mówiąc już o rekomendacji.
Jak przedstawiono w poniedziałkowym komunikacie giełdowym, Zarząd jest nadal przekonany o perspektywach Grupy. Zarząd jest głęboko przekonany, że obecna strategia i udokumentowane osiągnięcia kierownictwa zaowocują dalszym wzrostem i doskonałymi zwrotami dla akcjonariuszy.
Niniejsze ogłoszenie zostało sporządzone bez zgody Sulzer. Nie ma pewności, że jakakolwiek oferta zostanie złożona przez Sulzer, ani co do warunków, na jakich jakakolwiek oferta może zostać złożona.
Zapytania:
Bodycote International plc
01625 505 300
John Hubbard
David Landless
Dynamika finansowa
020 7831 3113
Jon Simmons
Andrew Dowler
Wymogi dotyczące ujawniania transakcji
Zgodnie z postanowieniami zasady 8.3 Kodeksu, jeśli jakakolwiek osoba jest lub staje się "zainteresowana" (bezpośrednio lub pośrednio) 1% lub więcej jakiejkolwiek klasy "odpowiednich papierów wartościowych" Bodycote, wszystkie "transakcje" dotyczące jakichkolwiek "odpowiednich papierów wartościowych" tej spółki (w tym za pomocą opcji w odniesieniu do lub instrumentu pochodnego odnoszącego się do takich "odpowiednich papierów wartościowych") muszą zostać ujawnione publicznie nie później niż o 15:30 (czasu londyńskiego) w dniu roboczym w Londynie następującym po dacie odpowiedniej transakcji. Wymóg ten będzie obowiązywał do dnia, w którym oferta stanie się bezwarunkowa lub zostanie uznana za bezwarunkową w odniesieniu do przyjęcia, wygaśnie lub zostanie w inny sposób wycofana lub w którym w inny sposób zakończy się "okres oferty". Jeśli dwie lub więcej osób działa wspólnie na podstawie umowy lub porozumienia, formalnego lub nieformalnego, w celu nabycia "udziału" w "odpowiednich papierach wartościowych" firmy Bodycote, będą one uważane za jedną osobę dla celów zasady 8.3.
Zgodnie z postanowieniami zasady 8.1 Kodeksu, wszystkie "transakcje" na "odpowiednich papierach wartościowych" firmy Bodycote przez firmę Sulzer lub Bodycote, lub przez którykolwiek z ich "podmiotów stowarzyszonych", muszą zostać ujawnione nie później niż do godziny 12.00 (czasu londyńskiego) w dniu roboczym w Londynie następującym po dacie odpowiedniej transakcji.
Tabelę ujawnień, zawierającą szczegółowe informacje na temat spółek, których "odpowiednie papiery wartościowe" "transakcje" należy ujawnić, oraz liczbę takich papierów wartościowych w emisji, można znaleźć na stronie internetowej Panelu ds. przejęć pod adresem www.thetakeoverpanel.org.uk .
"Udziały w papierach wartościowych" powstają, podsumowując, gdy dana osoba ma długą ekspozycję ekonomiczną, warunkową lub bezwzględną, na zmiany cen papierów wartościowych. W szczególności dana osoba będzie traktowana jako posiadająca "udział" z tytułu własności lub kontroli nad papierami wartościowymi lub z tytułu jakiejkolwiek opcji dotyczącej papierów wartościowych lub instrumentu pochodnego odnoszącego się do papierów wartościowych.
Terminy w cudzysłowie są zdefiniowane w Kodeksie, który można również znaleźć na stronie internetowej Panelu. W przypadku jakichkolwiek wątpliwości co do tego, czy wymagane jest ujawnienie "transakcji" zgodnie z Zasadą 8, należy skonsultować się z Panelem.