FÅR INTE OFFENTLIGGÖRAS ELLER SPRIDAS I ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN ELLER JAPAN
Bodycote plc (Bodycoteeller ”koncernen”)
Bodycote styrelses svar Bodycote Sulzer AG:s (”Sulzer”) pressmeddelande
På morgonen måndagen den 23 april, omedelbart efter offentliggörandet av rapporten för första kvartalet, Bodycote Sulzer och lade fram förslag på villkor enligt vilka Sulzer skulle få genomföra en begränsad due diligence-undersökning i syfte att utarbeta ett bud som Bodycote styrelse skulle kunna rekommendera.
Sulzer svarade utan förhandlingar på kvällen onsdagen den 25 april med ett ”slutgiltigt” villkorat bud på 335,5 pence per aktie plus slutlig utdelning på 4,5 pence, under förutsättning av due diligence, en förlängning av den tidsfrist som fastställts av Panel on Takeovers and Mergers, en avbrytningsavgift samt en rekommendation från Bodycote styrelse. Styrelsen och dess rådgivare ansåg att detta ytterligare reviderade förslag, som väsentligt skilde sig från de villkor som Bodycote hade presenterat Bodycote Sulzer tidigare under veckan, i synnerhet kravet på en rekommendation från styrelsen på den nivån, fortsatt att väsentligt undervärdera koncernen och dess framtidsutsikter och avvisades därför. Även om Bodycote styrelse Bodycote Sulzer att de föreslagna villkoren inte var acceptabla, har den alltid varit öppen för diskussion och har aldrig avvisat en sådan begäran.
Sulzer har i morse offentliggjort ett ytterligare reviderat och ”slutgiltigt” villkorat bud på 340 pence plus den slutliga utdelningen på 4,5 pence, vilket fortfarande ligger under den nivå som Bodycote styrelse på måndagen Bodycote som förutsättning för att tillåta en due diligence-undersökning och som väsentligt understiger den nivå vid vilken styrelsen skulle rekommendera något bud. Styrelsen är förvånad över att Sulzer, trots att styrelsen mycket tydligt har klargjort sin ståndpunkt för Sulzer och dess rådgivare, har valt att lägga fram två ”slutgiltiga” bud, varav inget når de nivåer som styrelsen kräver för due diligence, än mindre för en rekommendation.
Som framgår av måndagens kursrapport har styrelsen fortsatt förtroende för koncernens framtidsutsikter. Styrelsen är övertygad om att den nuvarande strategin och ledningens dokumenterade framgångar kommer att leda till fortsatt tillväxt och utmärkt avkastning för aktieägarna.
Detta meddelande har offentliggjorts utan Sulzers godkännande. Det finns ingen garanti för att Sulzer kommer att lägga fram något bud, och inte heller för vilka villkor ett eventuellt bud skulle kunna ha.
Förfrågningar:
Bodycote plc
01625 505 300
John Hubbard
David Landless
Financial Dynamics
020 7831 3113
Jon Simmons
Andrew Dowler
Krav på informationsgivning vid handel
Enligt bestämmelserna i regel 8.3 i koden gäller att om någon person har eller kommer att ha ett ”intressentförhållande” (direkt eller indirekt) i 1 % eller mer av någon kategori av ”relevanta värdepapper” i Bodycote, måste alla ”transaktioner” med ”relevanta värdepapper” i det företaget (inklusive genom en option avseende, eller ett derivat som är kopplat till, sådana ”relevanta värdepapper”) offentliggöras senast kl. 15.30 (londontid) den London-arbetsdag som följer på dagen för den relevanta transaktionen. Detta krav gäller fram till den dag då erbjudandet blir, eller förklaras vara, ovillkorligt vad gäller godtaganden, upphör att gälla eller på annat sätt dras tillbaka, eller då ”erbjudandeperioden” på annat sätt upphör. Om två eller flera personer agerar gemensamt i enlighet med ett avtal eller en överenskommelse, vare sig formell eller informell, för att förvärva ett ”innehav” i ”relevanta värdepapper” i Bodycote, ska de anses utgöra en enda person i enlighet med regel 8.3.
Enligt bestämmelserna i regel 8.1 i koden ska alla ”transaktioner” med ”relevanta värdepapper” i Bodycote Sulzer eller Bodycote, eller av någon av deras respektive ”närstående”, offentliggöras senast kl. 12.00 (londontid) den arbetsdag i London som följer på dagen för den aktuella transaktionen.
En informationsöversikt med uppgifter om de företag vars ”relevanta värdepapper” ska redovisas samt antalet utestående värdepapper finns på Takeover Panels webbplats på www.thetakeoverpanel.org.uk.
”Intressen i värdepapper” uppstår, kort sagt, när en person har en långsiktig ekonomisk exponering, vare sig den är villkorad eller absolut, mot förändringar i värdepapperskurser. En person anses i synnerhet ha ett ”intresse” genom ägande eller kontroll av värdepapper, eller genom optioner som avser värdepapper eller derivat som är kopplade till värdepapper.
Termer inom citattecken definieras i koden, som även finns på panelens webbplats. Om du är osäker på om du är skyldig att redovisa en ”transaktion” enligt regel 8 bör du vända dig till panelen.