Return of cash to shareholders and share capital consolidation

Dne 28. srpna 2008 společnost Bodycote PLC ("Bodycote" nebo "Společnost") oznámila podmíněný prodej svého testovacího podniku ("Prodej") a svůj záměr vrátit akcionářům Společnosti ("Akcionáři") přibližně 260 milionů liber z výtěžku prodeje. Prodej byl dokončen 17. října 2008.

Bodycote vydala dne 17. listopadu 2008 mezitímní prohlášení vedení, v němž uvedla, že vzhledem k bezprecedentním podmínkám na finančních trzích, které nastaly od původního oznámení prodeje, a po konzultacích s řadou předních akcionářů a poradců společnosti dospělo představenstvo k závěru, že by nebylo v nejlepším zájmu akcionářů ani společnosti vrátit akcionářům dříve uvedených 260 milionů GBP. Uvedla, že představenstvo proto nyní zamýšlí vrátit akcionářům přibližně 130 milionů GBP (což odpovídá 40 pencím za jednu stávající kmenovou akcii o jmenovité hodnotě 10 pencí ("stávající kmenová akcie")) ("vrácení hotovosti"), přičemž zbývající část výtěžku z prodeje bude použita na splacení stávajícího dluhu Společnosti. Mezitímní prohlášení vedení společnosti rovněž poskytlo aktuální informace o současném obchodování a vyhlídkách společnosti Bodycote. Toto oznámení poskytuje další informace o navrhované struktuře a načasování vrácení hotovosti.

Vrácení peněžních prostředků (spolu s některými dalšími záležitostmi, včetně navrhovaných změn stanov Společnosti nezbytných k provedení vrácení peněžních prostředků) vyžaduje souhlas akcionářů. O tyto souhlasy bude požádáno na valné hromadě společnosti Bodycote, která se bude konat dne 8. prosince 2008 v 11:30 hodin v sídle společnosti na adrese Springwood Court, Springwood Close, Tytherington Business Park, Macclesfield, Cheshire, SK10 2XF ("valná hromada"). Oběžník (obsahující oznámení o konání valné hromady) týkající se vrácení peněžních prostředků a konsolidace základního kapitálu ("Oběžník") bude akcionářům rozeslán ještě dnes.

Akcionáři by si měli přečíst celý oběžník a nespoléhat se pouze na souhrnné informace uvedené v tomto nebo dřívějších oznámeních. Akcionáři by si měli přečíst zejména část 6 Oběžníku, která obsahuje shrnutí očekávaných daňových důsledků pro Akcionáře ve Spojeném království v souvislosti s vrácením hotovosti a možnostmi, které mají Akcionáři k dispozici.

V rámci vrácení hotovosti obdrží akcionáři jednu akcii B v hodnotě 40 pencí ("akcie B") za každou jednu stávající kmenovou akcii drženou k rozhodnému dni pro kmenové akcie (očekává se, že to bude 8. prosince 2008 v 17:00 hodin). Při závěrečné ceně na středním trhu 95 pencí za existující kmenovou akcii dne 20. listopadu 2008 představuje navrhovaný návrat hotovosti akcionářům přibližně 42 % tržní kapitalizace společnosti Bodycotek tomuto datu. Níže jsou shrnuty hlavní rysy Akcií B a možnosti, které mají Akcionáři k dispozici. Kromě toho, že Akcionáři obdrží Akcie B v rámci Vrácení hotovosti, dojde k jednorázové konsolidaci základního kapitálu, při níž budou Stávající kmenové akcie nahrazeny novými kmenovými akciemi o jmenovité hodnotě 17 3/11 pence každá ("Nové kmenové akcie"), aby se snížil počet emitovaných akcií Společnosti přibližně v poměru k procentnímu podílu tržní kapitalizace Společnosti, který má být Akcionářům vrácen v rámci Vrácení hotovosti ("Konsolidace základního kapitálu"). Cílem Konsolidace základního kapitálu je zajistit, aby tržní cena kmenové akcie na základním kapitálu Společnosti zůstala pokud možno stejná před a po Vrácení peněžních prostředků a aby byla zachována srovnatelnost historických a budoucích údajů na akcii. Poměr použitý pro Konsolidaci základního kapitálu byl stanoven s ohledem na závěrečnou střední tržní cenu 95 pencí za Stávající kmenovou akcii ke dni 20. listopadu 2008. Další podrobnosti o konsolidaci základního kapitálu jsou shrnuty níže.

Nové kmenové akcie budou přijaty ke kótování na oficiálním seznamu a k obchodování na hlavním trhu kótovaných cenných papírů London Stock Exchange plc stejným způsobem jako stávající kmenové akcie a budou ve všech podstatných ohledech rovnocenné stávajícím kmenovým akciím, včetně jejich dividendových, hlasovacích a jiných práv. Akcie B nebudou přijaty ke kotování na oficiálním seznamu ani k obchodování na hlavním trhu kótovaných cenných papírů London Stock Exchange plc.

Harmonogram očekávaných hlavních událostí je uveden v příloze tohoto oznámení. Všechna data uvedená v tomto oznámení, včetně dat uvedených v dodatku, jsou v této fázi orientační. Akcionáři by si měli přečíst oběžník, kde jsou tato data potvrzena.

Podmínky vrácení hotovosti

• Stávající kmenové akcie, které mají být konsolidovány do nových kmenových akcií v poměru 11 nových kmenových akcií na každých 19 stávajících kmenových akcií držených k rozhodnému dni pro kmenové akcie (očekává se, že to bude 8. prosince 2008 v 17:00 hodin).
• Konsolidační poměr základního kapitálu odráží střední tržní uzavírací cenu Stávajících kmenových akcií ke dni 20. listopadu 2008.
• Akcionáři se mohou rozhodnout, zda chtějí obdržet vrácení peněžních prostředků ve formě příjmu nebo kapitálu, a to volbou Alternativy 1, 2 nebo 3 (nebo jejich kombinací), jak je podrobněji uvedeno v odstavci nazvaném "Volby akcionářů" níže.
• Akcionáři, kteří se rozhodnou pro alternativu 1 (počáteční odkup), budou mít své akcie B odkoupeny společností Bodycote za 40 pencí za akcii B (očekává se, že budou vyplaceny 23. prosince 2008), a to bez jakýchkoli nákladů na obchodování a provizí.
• Akcionáři, kteří se rozhodnou pro alternativu 2 (jednorázová dividenda na akcii B), obdrží jednorázovou dividendu ve výši 40 pencí na akcii B (očekává se, že bude vyplacena 23. prosince 2008).
• Akcionáři, kteří se rozhodnou pro alternativu 3 (konečné odkoupení), budou mít akcie B, pro které se rozhodli, odkoupeny společností Bodycote (očekává se, že se tak stane 6. dubna 2009) za 40 pencí za akcii B, a to bez jakýchkoli nákladů a poplatků za obchodování.
• Akcionáři (kromě amerických akcionářů) mají možnost zvolit kombinaci všech tří alternativ.
• Akcie B nebudou přijaty na oficiální seznam ani k obchodování na hlavním trhu kótovaných cenných papírů London Stock Exchange plc, ani nebudou přijaty k obchodování na žádné jiné uznávané investiční burze. Ačkoli jsou Akcie B technicky převoditelné, je velmi nepravděpodobné, že se pro ně vytvoří aktivní trh, a pokud se vytvoří, že se udrží.

Konsolidace základního kapitálu

Kromě toho, že akcionáři obdrží akcie B v rámci vrácení peněz, dojde k jednorázové konsolidaci základního kapitálu, v jejímž důsledku akcionáři obdrží 11 nových kmenových akcií za každých 19 stávajících kmenových akcií, které budou držet k rozhodnému dni pro vydání kmenových akcií (očekává se 8. prosince 2008 v 17:00 hodin). V důsledku Konsolidace základního kapitálu budou Stávající kmenové akcie nahrazeny Novými kmenovými akciemi tak, aby se počet emitovaných akcií snížil přibližně v poměru k procentu tržní kapitalizace Společnosti, které má být vráceno Akcionářům prostřednictvím Akciového programu B. Cílem tohoto postupu je zajistit, aby tržní cena kmenové akcie zůstala pokud možno stejná před a po vrácení peněžních prostředků a aby byla zachována srovnatelnost historických a budoucích údajů na akcii. Poměr použitý pro Konsolidaci základního kapitálu byl stanoven s ohledem na závěrečnou střední tržní cenu 95 pencí za Stávající kmenovou akcii ke dni 20. listopadu 2008.

Nové kmenové akcie budou přijaty ke kotování na oficiálním seznamu a k obchodování na hlavním trhu London Stock Exchange plc stejným způsobem jako stávající kmenové akcie a budou ve všech podstatných ohledech rovnocenné stávajícím kmenovým akciím, včetně jejich dividendových, hlasovacích a jiných práv. Akcie B nebudou přijaty ke kotování na oficiálním seznamu ani k obchodování na hlavním trhu kótovaných cenných papírů London Stock Exchange plc. Další informace týkající se práv a omezení spojených s Akciemi B budou uvedeny v části 4 Oběžníku.

Dílčí nároky všech akcionářů budou shrnuty a prodány na trhu jejich jménem. Výtěžek z prodeje bude poměrně rozdělen mezi příslušné akcionáře. Pokud bude peněžní protihodnota za dílčí nárok nižší než 3 GBP, neobdržíte šek na tento nárok; výnos si ponechá Společnost.

Volby akcionářů

Akcionáři budou mít následující možnosti:

Alternativa 1 Počáteční umoření

Akcionáři, kteří si zvolí tuto alternativu pro některé nebo všechny své akcie B, budou mít tyto akcie B odkoupeny společností Bodycote v den počátečního odkupu (očekává se 16. prosince 2008) za cenu 40 pencí za akcii B, bez jakýchkoli nákladů a provizí.

Očekává se, že výnosy z tohoto odkupu budou vyplaceny 23. prosince 2008 a že pro daňové účely ve Spojeném království budou obecně považovány za kapitál.

Alternativa 2: Dividenda na jednu akcii B

Akcionáři, kteří si zvolí tuto alternativu pro některé nebo všechny své akcie B, obdrží za tyto akcie B jednorázovou dividendu ve výši 40 pencí na akcii B. Očekává se, že tato dividenda bude vyplacena 23. prosince 2008; poté budou tyto Akcie B automaticky převedeny na odložené akcie ("Odložené akcie") a následně budou Společností vyplaceny 6. dubna 2009 (nebo k jinému datu, které určí ředitelé). Odložené akcie nebudou kótovány na burze, budou s nimi spojena velmi omezená práva a budou mít zanedbatelnou hodnotu, neboť akcionáři již v souvislosti s těmito akciemi obdrží výplatu v hotovosti.

Očekává se, že dividenda z jedné akcie B bude pro daňové účely ve Spojeném království považována za příjem.

Alternativa 3: Konečné vykoupení

Akcionáři, kteří si zvolí tuto alternativu pro některé nebo všechny své Akcie B, budou mít Akcie B, pro které se rozhodli, odkoupeny společností Bodycote (očekává se, že to bude 6. dubna 2009) za 40 pencí za Akcii B, a to bez jakýchkoli nákladů na obchodování a provizí.

Očekává se, že výnosy z odkupu budou vyplaceny 13. dubna 2009 a že pro daňové účely ve Spojeném království budou obecně považovány za kapitál.

Z daňového hlediska může být pro akcionáře výhodné držet některé nebo všechny své akcie typu B až do 6. dubna 2009.

Pokud není akcionář držitelem v USA, může se rozhodnout pro jednu z alternativních akcií B nebo jejich kombinaci.

Společnost Credit Suisse Securities (Europe) Limited, která je ve Spojeném království regulována Úřadem pro finanční služby, působí jako finanční poradce, sponzor a korporátní makléř společnosti Bodycote PLC a v souvislosti s Vrácením hotovosti nebo Konsolidací základního kapitálu nejedná za nikoho jiného a nebude odpovědná nikomu jinému než společnosti Bodycote PLC za poskytování ochrany poskytované zákazníkům společnosti Credit Suisse Securities (Europe) Limited ani za poskytování poradenství jakékoli jiné osobě v souvislosti s Vrácením hotovosti.

Kontakty:
Bodycote PLC: Telefon - 01625 505 300
John Hubbard, výkonný ředitel
David Landless, finanční ředitel skupiny
Credit Suisse Securities (Europe) Limited: Telefon - 020 7888 8888
Richard Probert
Chris Byrne
Finanční dynamika: Telefon - 020 7831 3113
Jon Simmons
Capita Registrars: Telefon - 020 8639 2101
Gary Angus

DODATEK : PŘEDPOKLÁDANÝ HARMONOGRAM HLAVNÍCH AKCÍ

Poznámka: Všechny termíny se mohou změnit.

Odkazy na časy v tomto oznámení se vztahují k londýnskému času.

Všechny události uvedené ve výše uvedeném harmonogramu po uvedení Nových kmenových akcií na oficiální seznam jsou podmíněny přijetím Nových kmenových akcií na hlavní trh kótovaných cenných papírů Londýnské burzy cenných papírů.

Dokumenty týkající se vrácení peněz (oběžník, formulář plné moci a volební formulář) jsou ke stažení zde.