Return of cash to shareholders and share capital consolidation

Bodycote PLC ("Bodycote" tai "Yhtiö") ilmoitti 28. elokuuta 2008 testausliiketoimintansa ehdollisesta myynnistä ("Myynti") ja aikomuksestaan palauttaa noin 260 miljoonaa puntaa myyntituloista Yhtiön osakkeenomistajille ("Osakkeenomistajat"). Myynti saatiin päätökseen 17. lokakuuta 2008.

Bodycote antoi 17. marraskuuta 2008 osavuosikatsauksen, jossa se totesi, että myyntiä koskevan alkuperäisen ilmoituksen jälkeen vallinneiden ennennäkemättömien rahoitusmarkkinaolosuhteiden vuoksi ja neuvoteltuaan useiden johtavien osakkeenomistajien ja yhtiön neuvonantajien kanssa hallitus oli tullut siihen tulokseen, että ei olisi osakkeenomistajien tai yhtiön etujen mukaista palauttaa osakkeenomistajille aiemmin ilmoitettua 260 miljoonaa puntaa. Se totesi, että hallitus aikoo nyt palauttaa osakkeenomistajille noin 130 miljoonaa puntaa (joka vastaa 40 penceä kutakin olemassa olevaa 10 pennin kantaosaketta kohti ("olemassa oleva kantaosake")) ("käteisvarojen palautus"), ja loput myynnistä saaduista tuloista käytetään yhtiön nykyisten velkojen lyhentämiseen. Osavuosikatsauksessa annettiin myös päivitys Bodycotenykyisestä kaupankäynnistä ja tulevaisuudennäkymistä. Tässä ilmoituksessa annetaan lisätietoja käteisvarojen palautuksen ehdotetusta rakenteesta ja aikataulusta.

Käteisvarojen palauttaminen (sekä tietyt muut asiat, mukaan lukien ehdotetut muutokset yhtiön yhtiöjärjestykseen, jotka ovat tarpeen käteisvarojen palauttamisen toteuttamiseksi) edellyttävät osakkeenomistajien hyväksyntää. Näitä hyväksyntöjä haetaan Bodycote yhtiökokouksessa, joka on tarkoitus pitää 8. joulukuuta 2008 kello 11.30 yhtiön rekisteröidyssä toimipaikassa Springwood Court, Springwood Close, Tytherington Business Park, Macclesfield, Cheshire, SK10 2XF ("yhtiökokous"). Osakkeenomistajille lähetetään myöhemmin tänään kiertokirje (joka sisältää yhtiökokouskutsun), joka koskee käteisvarojen palauttamista ja osakepääoman yhdistämistä ("kiertokirje").

Osakkeenomistajien tulisi lukea koko kiertokirje eikä luottaa vain tässä tai aiemmissa tiedotteissa esitettyihin tiivistelmiin. Osakkeenomistajien tulisi erityisesti lukea kiertokirjeen osa 6, jossa esitetään yhteenveto Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeenomistajien odotettavissa olevista veroseuraamuksista käteisvarojen palauttamisen ja osakkeenomistajien käytettävissä olevien vaihtoehtojen osalta.

Käteisvarojen palautusjärjestelmässä osakkeenomistajat saavat yhden 40 pennin B-osakkeen ("B-osake") kutakin yhtä olemassa olevaa kantaosaketta kohden, joka on hallussaan kantaosakkeiden määräpäivänä (arviolta klo 17.00 8. joulukuuta 2008). Kun keskipörssin päätöskurssi oli 95 penceä olemassa olevalta kantaosakkeelta 20. marraskuuta 2008, ehdotettu käteisvarojen palautus osakkeenomistajille vastaa noin 42 prosenttia Bodycotemarkkina-arvosta kyseisenä päivänä. B-osakkeiden pääpiirteet ja osakkeenomistajien käytettävissä olevat vaihtoehdot on esitetty lyhyesti jäljempänä. Sen lisäksi, että osakkeenomistajat saavat B-osakkeita käteisvarojen palautuksen yhteydessä, toteutetaan kertaluonteinen osakepääoman yhdistäminen, jossa olemassa olevat kantaosakkeet korvataan uusilla kantaosakkeilla, joiden kappalemäärä on 17 3/11 penceä ("uudet kantaosakkeet"), jotta Yhtiön liikkeeseen laskemien osakkeiden määrä vähenee suunnilleen samassa suhteessa kuin se prosenttiosuus Yhtiön markkina-arvosta, joka palautetaan osakkeenomistajille käteisvarojen palautuksen yhteydessä ("osakepääoman yhdistäminen"). Osakepääoman yhdistämisen tavoitteena on varmistaa, että Yhtiön tavallisen osakkeen markkinahinta pysyy mahdollisuuksien mukaan samana ennen ja jälkeen käteisvarojen palautuksen, ja säilyttää historiallisen ja tulevan osakekohtaisen tiedon vertailukelpoisuus. Osakepääoman konsolidoinnissa käytetty suhdeluku on määritetty viittaamalla keskimarkkinoiden päätöskurssiin, joka oli 95 penceä olemassa olevalta kantaosakkeelta 20. marraskuuta 2008. Osakepääoman yhdistämistä koskevat yksityiskohdat on esitetty jäljempänä.

Uudet kantaosakkeet otetaan listalle viralliselle listalle ja kaupankäynnin kohteeksi Lontoon pörssin pörssilistalla noteerattujen arvopapereiden päämarkkinapaikalle samalla tavalla kuin olemassa olevat kantaosakkeet, ja ne vastaavat olennaisilta osiltaan olemassa olevia kantaosakkeita, mukaan lukien niiden osinko-, ääni- ja muut oikeudet. B-osakkeita ei oteta viralliselle listalle eikä kaupankäynnin kohteeksi Lontoon pörssin päälistalle.

Aikataulu odotettavissa olevista tärkeimmistä tapahtumista on tämän ilmoituksen liitteenä. Kaikki tässä ilmoituksessa mainitut päivämäärät, mukaan lukien liitteessä mainitut päivämäärät, ovat tässä vaiheessa ohjeellisia. Osakkeenomistajien on luettava kiertokirje, jossa vahvistetaan nämä päivämäärät.

Käteisvarojen palauttamista koskevat ehdot

• Olemassa olevat kantaosakkeet yhdistetään uusiksi kantaosakkeiksi suhteessa 11 uutta kantaosaketta jokaista 19:ää kantaosakkeen määräpäivänä (arviolta 8. joulukuuta 2008 klo 17.00) hallussa olevaa kantaosaketta kohden.
• Osakepääoman konsolidointisuhde heijastaa olemassa olevien kantaosakkeiden keskimarkkinoiden päätöskurssia 20. marraskuuta 2008.
• Osakkeenomistajat voivat valita, haluavatko he saada käteisvarojen palautuksen tulona vai pääomana, valitsemalla vaihtoehdot 1, 2 tai 3 (tai niiden yhdistelmän), kuten jäljempänä kohdassa "Osakkeenomistajien valinnat" tarkemmin esitetään.
• Vaihtoehdon 1 (Alkuperäinen lunastus) valitsevien osakkeenomistajien B-osakkeet lunastetaan Bodycote toimesta 40 pennillä B-osaketta kohti (maksun odotetaan tapahtuvan 23. joulukuuta 2008) ilman kaikkia kaupankäyntikuluja ja palkkioita.
• Vaihtoehdon 2 (Yhden B-osakkeen osinko) valinneet osakkeenomistajat saavat B-osakkeista yhden osingon, joka on 40 penceä B-osakkeelta (osinko maksettaneen 23. joulukuuta 2008).
• Vaihtoehdon 3 (Lopullinen lunastus) valitseville osakkeenomistajille Bodycote lunastaa heidän valitsemansa B-osakkeet (arviolta 6. huhtikuuta 2009) hintaan 40 penceä B-osakkeelta ilman kaupankäyntikuluja ja palkkioita.
• Osakkeenomistajilla (muilla kuin yhdysvaltalaisilla osakkeenomistajilla) on mahdollisuus valita kaikkien kolmen vaihtoehdon yhdistelmä.
• B-osakkeita ei oteta viralliselle listalle eikä kaupankäynnin kohteeksi London Stock Exchange plc:n listattujen arvopapereiden päämarkkinapaikalle eikä B-osakkeita oteta kaupankäynnin kohteeksi mihinkään muuhun tunnustettuun sijoituspörssiin. Vaikka B-osakkeet ovat teknisesti siirrettävissä, on erittäin epätodennäköistä, että niille kehittyisi aktiivisia markkinoita tai, jos niitä kehittyisi, ne säilyisivät.

Osakepääoma Konsolidointi

Sen lisäksi, että osakkeenomistajat saavat B-osakkeita käteisvarojen palautuksen yhteydessä, toteutetaan kertaluonteinen osakepääoman yhdistäminen, jonka seurauksena osakkeenomistajat saavat 11 uutta kantaosaketta jokaista 19:ää kantaosakkeen haltijana olevaa kantaosaketta kohden kantaosakkeiden määräytymispäivänä (arviolta klo 17.00 8. joulukuuta 2008). Osakepääoman yhdistämisen seurauksena olemassa olevat kantaosakkeet korvataan uusilla kantaosakkeilla siten, että liikkeeseen laskettavien osakkeiden määrä vähenee suunnilleen samassa suhteessa kuin se prosenttiosuus yhtiön markkina-arvosta, joka palautetaan osakkeenomistajille B-osakeohjelman kautta. Tällä pyritään varmistamaan, että kantaosakkeen markkinahinta pysyy mahdollisuuksien mukaan samana ennen ja jälkeen käteisvarojen palautuksen ja että historialliset ja tulevat osakekohtaiset tiedot ovat vertailukelpoisia. Osakepääoman yhdistämisessä käytetty suhdeluku on määritetty viitaten keskimarkkinoiden päätöskurssiin, joka oli 95 penceä olemassa olevalta kantaosakkeelta 20. marraskuuta 2008.

Uudet kantaosakkeet otetaan listalle viralliselle listalle ja kaupankäynnin kohteeksi Lontoon pörssin päämarkkinoilla samalla tavalla kuin olemassa olevat kantaosakkeet, ja ne vastaavat olennaisilta osiltaan olemassa olevia kantaosakkeita, mukaan lukien niiden osinko-, ääni- ja muut oikeudet. B-osakkeita ei oteta viralliselle listalle eikä kaupankäynnin kohteeksi Lontoon pörssin päälistalla noteerattujen arvopapereiden markkinoilla. Lisätietoja B-osakkeisiin liittyvistä oikeuksista ja rajoituksista annetaan kiertokirjeen osassa 4. Lisätietoa B-osakkeista ei ole saatavilla.

Kaikkien osakkeenomistajien murto-osuudet lasketaan yhteen ja myydään markkinoilla heidän puolestaan. Myyntitulot jaetaan suhteellisesti asianomaisille osakkeenomistajille. Jos murto-osuudesta maksettava käteisvastike on alle 3 puntaa, et saa kyseistä oikeutta koskevaa shekkiä, vaan Yhtiö pidättää tuoton itsellään.

Osakkeenomistajien valinnat

Osakkeenomistajilla on seuraavat vaihtoehdot:

Vaihtoehto 1 Alkuperäinen lunastus

Osakkeenomistajat, jotka valitsevat tämän vaihtoehdon joidenkin B-osakkeidensa tai kaikkien B-osakkeidensa osalta, saavat Bodycote lunastettua kyseiset B-osakkeet alkuperäisenä lunastuspäivänä (arviolta 16. joulukuuta 2008) hintaan 40 penceä B-osakkeelta ilman kaupankäyntikuluja ja palkkioita.

Lunastuksesta saatavan tuoton odotetaan maksettavan 23. joulukuuta 2008, ja sitä käsitellään yleensä pääomana Yhdistyneen kuningaskunnan verotuksessa.

Vaihtoehto 2: Yhden B-osakkeen osinko

Osakkeenomistajat, jotka valitsevat tämän vaihtoehdon joidenkin B-osakkeidensa tai kaikkien B-osakkeidensa osalta, saavat kyseisistä B-osakkeista yhden osingon, joka on 40 penceä B-osakkeelta. Osinko odotetaan maksettavan 23. joulukuuta 2008, minkä jälkeen B-osakkeet muunnetaan automaattisesti lykätyiksi osakkeiksi ("lykätyt osakkeet"), ja yhtiö lunastaa ne takaisin 6. huhtikuuta 2009 (tai muuna hallituksen määräämänä päivänä). Lykättyjä osakkeita ei noteerata, niillä on erittäin rajoitetut oikeudet ja niiden arvo on vähäinen, koska osakkeenomistajat ovat jo saaneet käteismaksun kyseisistä osakkeista.

Yhden B-osakkeen osingon odotetaan olevan tuloa Yhdistyneen kuningaskunnan verotuksessa.

Vaihtoehto 3: Lopullinen lunastus

Osakkeenomistajat, jotka valitsevat tämän vaihtoehdon joidenkin B-osakkeidensa tai kaikkien B-osakkeidensa osalta, saavat Bodycote lunastettua B-osakkeet, joiden osalta he ovat tehneet tämän valinnan (arviolta 6. huhtikuuta 2009), 40 pennillä B-osaketta kohti ilman kaupankäyntikuluja ja palkkioita.

Lunastuksesta saatavan tuoton odotetaan maksettavan 13. huhtikuuta 2009, ja sitä käsitellään yleisesti pääomana Yhdistyneen kuningaskunnan verotuksessa.

Osakkeenomistajan kannalta voi olla verotuksellisesti hyödyllistä pitää osa tai kaikki B-osakkeistaan 6. huhtikuuta 2009 asti.

Ellei osakkeenomistaja ole yhdysvaltalainen osakkeenomistaja, osakkeenomistaja voi valita minkä tahansa B-osakevaihtoehdon tai niiden yhdistelmän.

Credit Suisse Securities (Europe) Limited, jonka toimintaa Yhdistyneessä kuningaskunnassa sääntelee Financial Services Authority, toimii Bodycote PLC:n taloudellisena neuvonantajana, sponsorina ja yritysvälittäjänä eikä toimi kenenkään muun puolesta käteisvarojen palauttamiseen tai osakepääoman yhdistämiseen liittyen, eikä ole vastuussa muille kuin Bodycote PLC:lle Credit Suisse Securities (Europe) Limitedin asiakkaille tarjottavasta suojasta eikä neuvontaa muille henkilöille käteisvarojen palauttamiseen liittyen.

Yhteystiedot:
Bodycote PLC: Puhelin - 01625 505 300.
John Hubbard, toimitusjohtaja
David Landless, konsernin talousjohtaja
Credit Suisse Securities (Europe) Limited: Puhelin - 020 7888 8888
Richard Probert
Chris Byrne
Financial Dynamics: Puhelin - 020 7831 3113
Jon Simmons
Capita Registrars: Puhelin - 020 8639 2101
Gary Angus

LISÄYS: TÄRKEIMPIEN TAPAHTUMIEN ODOTETTU AIKATAULU

Huom. Kaikki päivämäärät voivat muuttua.

Tässä ilmoituksessa olevat kellonaikoja koskevat viittaukset ovat Lontoon aikaa.

Kaikki edellä esitetyssä aikataulussa mainitut tapahtumat, jotka seuraavat uusien kantaosakkeiden ottamista viralliselle listalle, edellyttävät uusien kantaosakkeiden ottamista kaupankäynnin kohteeksi Lontoon pörssin päälistalle.

Käteisvarojen palautukseen liittyvien asiakirjojen (kiertokirje, valtakirjalomake ja vaalilomake) ladattavat versiot löytyvät täältä.