Bodycote, världens största leverantör av värmebehandlingar och specialiserade tjänster inom termisk bearbetning, har glädjen att meddela att förvärvet av Ellison Surface Technologies nu är slutfört. Förvärvet skapar en av världens största leverantörer av tjänster inom termisk sprutning och specialanpassade ytbeläggningar.
I december meddelade vi att bruttovärdet för förvärvet skulle uppgå till 200 miljoner dollar (162 miljoner pund). 120 miljoner dollar (97 miljoner pund) betalades ut den 3 april 2020, dagen för transaktionens slutförande, medan de återstående 80 miljonerna dollar (65 miljoner pund) ska betalas den 3 april 2021.
Ellisons verksamhet genererade intäkter på 59 miljoner dollar (48 miljoner pund) under 2019, med ett tillhörande proforma-EBITDA på 12 miljoner dollar (10 miljoner pund). Detta motsvarade en intäktstillväxt på 17 % jämfört med 2018, medan proforma-EBITDA ökade med 48 %, vilket speglar att Ellison framgångsrikt har ökat sin marknadsandel. Detta positionerar också verksamheten för ytterligare omsättnings- och vinsttillväxt under kommande år. Bodycote erhålla skattefördelar värda minst 30 miljoner dollar (24 miljoner pund) under de kommande åren. Ellison sysselsätter nästan 400 personer på sex anläggningar i USA, Kanada och Mexiko.
Bodycote att genomföra sin strategi att investera i specialistteknik och verksamheter med långsiktig tillväxt. Ellisons verksamhet passar utmärkt strategiskt in i Bodycotebefintliga verksamhet inom ytteknik, som i sig har uppvisat en stark strukturell tillväxt under de senaste åren. Tillsammans kan den utökade verksamheten erbjuda ytterligare teknik och resurser för att befästa sitt ledarskap inom ytbeläggningslösningar och specialiserade processer, inklusive termisk sprutbeläggning, vätskebeläggning, termisk bearbetning och diffusionsbeläggning. Ellisons verksamhet kommer att integreras fullt ut i Bodycoteaffärsmodell, både ur ett operativt och kommersiellt perspektiv, och kommer framöver att bedrivas under Bodycote .
Stephen Harris, koncernchef för Bodycote , kommenterade: ”Detta förvärv är ett led i vår strategi att utöka vår portfölj inom Specialist Technologies och stärka vår närvaro på marknaden för civil flygteknik, där vi ser en strukturell tillväxt på lång sikt, trots den nuvarande avmattningen i branschen. Ellisons verksamhet är något vi har haft stor respekt för under lång tid och passar strategiskt perfekt in i BodycoteSpecialist Technologies-verksamhet.”
Transaktionen slutfördes den 3 april 2020.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Bodycote plc
Stephen Harris, koncernchef
Dominique Yates, ekonomichef
Michaela Yasin, marknadschef
Tel nr +44(0) 1625 505300
FTI Consulting
Richard Mountain
Susanne Yule
Tel nr +44 (0) 2037271340