Bodycote, 's werelds grootste aanbieder van warmtebehandelingen en gespecialiseerde thermische verwerkingsdiensten, kondigt met genoegen de voltooiing aan van de overname van Ellison Surface Technologies. De overname creëert een van de grootste aanbieders van thermisch spuiten en oppervlaktebehandelingstechnologieën met geavanceerde coatings ter wereld.
In december kondigden we aan dat de bruto vergoeding voor de overname $200 miljoen (£162 miljoen) zou bedragen. $120 miljoen (£97 miljoen) werd betaald op 3 april 2020, de voltooiingsdatum, met de resterende $80 miljoen (£65 miljoen) verschuldigd voor betaling op 3 april 2021.
De activiteiten van Ellison genereerden in 2019 een omzet van $59 miljoen (£48 miljoen), met een bijbehorende pro-forma EBITDA van $12 miljoen (£10 miljoen). Dit vertegenwoordigde een omzetgroei van 17% ten opzichte van 2018, terwijl de pro-forma EBITDA met 48% toenam, wat weerspiegelt dat Ellison succesvol marktaandeel heeft verworven. Dit positioneert de onderneming ook voor verdere omzet- en winstgroei in de komende jaren. Bodycote zal in de toekomst belastingvoordelen ontvangen ter waarde van ten minste $30 miljoen (£24 miljoen). Ellison heeft bijna 400 medewerkers verspreid over zes vestigingen in de Verenigde Staten, Canada en Mexico.
Bodycote blijft zijn strategie uitvoeren om te investeren in Specialist Technologies en seculiere groeimarkten. De activiteiten van Ellison sluiten strategisch uitstekend aan bij de bestaande Surface Technology-activiteiten van Bodycote, die zelf de afgelopen jaren een sterke structurele groei heeft doorgemaakt. Samen kan de uitgebreide onderneming aanvullende technologieën en extra middelen bieden om haar leiderschap in oppervlaktecoatingoplossingen en specialistische processen te consolideren, waaronder thermisch spuiten, vloeistofcoating, thermische behandeling en diffusiecoating. De activiteiten van Ellison zullen volledig worden geïntegreerd in het bedrijfsmodel van Bodycote, zowel vanuit operationeel als commercieel oogpunt, en zullen voortaan onder het merk Bodycote opereren.
Stephen Harris, Group Chief Executive van Bodycote plc, merkte op: “Deze overname zet onze strategie voort om ons portfolio van Specialist Technologies uit te breiden en onze aanwezigheid in de civiele luchtvaartmarkt te vergroten, waar we op lange termijn structurele groei zien, ondanks de huidige stagnatie in de sector. De activiteiten van Ellison respecteren we al lange tijd en vormen een perfecte strategische aanvulling op de Specialist Technologies-activiteiten van Bodycote.”
De afronding van de transactie werd ingediend op 3 april 2020.
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met:
Bodycote plc
Stephen Harris, Group Chief Executive
Dominique Yates, Chief Financial Officer
Michaela Yasin, Chief Marketing Officer
Tel. +44(0) 1625 505300
FTI Advies
Richard Mountain
Susanne Yule
Tel. +44 (0) 2037271340