Bodycote, verdens største udbyder af varmebehandlinger og specialiserede termiske behandlingstjenester, er glad for at kunne meddele, at opkøbet af Ellison Surface Technologies er afsluttet. Opkøbet skaber en af verdens største udbydere af tjenester inden for termisk sprøjtning og teknisk overfladebehandling.
I december meddelte vi, at bruttovederlaget for købet ville være 200 millioner dollars (162 millioner pund). 120 mio. dollars (97 mio. pund) blev betalt den 3. april 2020, datoen for afslutning, mens de resterende 80 mio. dollars (65 mio. pund) skulle betales den 3. april 2021.
Ellisons forretning genererede en omsætning på 59 millioner dollars (48 millioner pund) i 2019 med et tilhørende proforma EBITDA på 12 millioner dollars (10 millioner pund). Det var en omsætningsvækst på 17 % i forhold til 2018, mens proforma EBITDA steg med 48 %, hvilket afspejler, at Ellison har haft succes med at vinde markedsandele. Det positionerer også virksomheden til yderligere vækst i omsætning og overskud i de kommende år. Bodycote vil modtage skattefordele til en værdi af mindst 30 millioner dollars (24 millioner pund) i de kommende år. Ellison har næsten 400 ansatte fordelt på seks afdelinger i USA, Canada og Mexico.
Bodycote fortsætter med at gennemføre sin strategi om at investere i specialiserede teknologier og sekulære vækstvirksomheder. Ellisons virksomhed er et fremragende strategisk match med Bodycoteeksisterende Surface Technology-forretning, som selv har oplevet en stærk strukturel vækst i de senere år. Sammen kan den udvidede virksomhed tilbyde yderligere teknologier og ekstra ressourcer til at konsolidere sit lederskab inden for overfladebelægningsløsninger og specialiserede processer, herunder termisk sprøjtebelægning, flydende belægning, termisk behandling og diffusionsbelægning. Ellisons aktiviteter vil blive fuldt integreret i Bodycoteforretningsmodel både ud fra et driftsmæssigt og kommercielt perspektiv og vil fremover operere under Bodycote brand.
Stephen Harris, Group Chief Executive i Bodycote plc, kommenterede: "Dette opkøb fortsætter vores strategi om at opbygge vores portefølje af specialiserede teknologier og øge vores eksponering over for det civile luftfartsmarked, hvor vi ser strukturel vækst på lang sigt, på trods af den nuværende pause i branchen. Ellisons virksomhed er en, vi har respekteret i lang tid, og den passer strategisk perfekt til BodycoteSpecialist Technologies-virksomheder."
Gennemførelsen af transaktionen blev registreret den 3. april 2020.
For yderligere information, kontakt venligst:
Bodycote plc
Stephen Harris, koncernchef
Dominique Yates, økonomidirektør
Michaela Yasin, marketingchef
Tlf. nr. +44(0) 1625 505300
FTI Rådgivning
Richard Mountain
Susanne Yule
Tlf. nr. +44 (0) 2037271340