Zakończenie przejęcia Lake City HT
W nawiązaniu do ogłoszenia z dnia 9 października 2023 r., przejęcie Lake City HT zostało pomyślnie zakończone w dniu 19 stycznia 2024 r. Wynagrodzenie zapłacone na zamknięciu za Lake City HT wyniosło 66,5 mln USD (52 mln GBP) w gotówce i bez zadłużenia. Po uwzględnieniu oczekiwanych korzyści podatkowych o wartości około 7,5 mln USD, cena ekonomiczna netto wyniosła 59,0 mln USD (46 mln GBP), co dało wielokrotność przejęcia na poziomie poniżej 7,5x EBITDA w 2024 r.
Lake City HT, z siedzibą w Warszawie w stanie Indiana, jest wiodącą firmą zajmującą się prasowaniem izostatycznym na gorąco (HIP) i próżniową obróbką cieplną, zaopatrującą głównie rynek implantów ortopedycznych, a także lotnictwo cywilne. Znacząco zwiększy to zasięg klientów Bodycotena rynku medycznym.
Prognozuje się, że Lake City HT osiągnie w 2023 r. całoroczne przychody w wysokości około 14 mln USD (11 mln GBP), a zysk operacyjny wyniesie około 6 mln USD (5 mln GBP). W 2023 r. firma osiągnęła 30% wzrost przychodów i oczekuje się, że w przyszłości będzie nadal osiągać dobre wyniki. Przejęcie będzie miało pozytywny wpływ na marże zysku Grupy i EPS w 2024 r. i oczekuje się, że przekroczy koszt kapitału Bodycotedo 2025 r.
Firma Bodycote uzgodniła ze Stack Metallurgical Group (SMG), że nie sfinalizuje przejęcia firmy z powodu niespełnienia wszystkich warunków zamknięcia umowy.
Ogłoszenie programu skupu akcji własnych o wartości 60 mln GBP
W świetle niższych niż przewidywano wydatków na przejęcia, silnego bilansu Grupy i zrównoważonego podejścia do alokacji kapitału, Bodycote ma przyjemność ogłosić zamiar uruchomienia programu skupu akcji własnych o wartości do 60 mln GBP. Oczekuje się, że program skupu akcji własnych rozpocznie się 18 marca 2024 roku. Pełne szczegóły programu zostaną podane 15 marca 2024 r. w momencie ogłoszenia wyników Bodycoteza cały rok 2023.
Stephen Harris, dyrektor generalny Grupy Bodycote plc, skomentował:
"Sfinalizowanie przejęcia Lake City HT jest kolejnym, ekscytującym krokiem w naszej strategii rozwoju działalności i zasięgu naszych specjalistycznych technologii. Przejęcie to doskonale pasuje, zwiększa naszą rentowność i zysk na akcję, a także pozwala nam wykorzystać atrakcyjne możliwości strukturalnego wzrostu na rynkach medycznym i lotniczym".
Program odkupu akcji stanowi atrakcyjne wykorzystanie naszego kapitału. Podkreśla on siłę bilansu Grupy, wraz z naszym zaangażowaniem w zrównoważone i zdyscyplinowane podejście do alokacji kapitału w celu stymulowania wzrostu i wartości dla akcjonariuszy".
Informacje o obróbce cieplnej w Lake City (Lake City HT)
Lake City HT, wcześniej należąca do rodziny Davis, działa w jednym miejscu w Warszawie w stanie Indiana. Zakład świadczy usługi HIP i powiązane usługi obróbki cieplnej. Firma obsługuje głównie rynek medycznych implantów ortopedycznych, ale obejmuje również działalność związaną z lotnictwem i kosmonautyką.
O Bodycote
Firma Bodycote , posiadająca ponad 165 akredytowanych zakładów w 22 krajach, jest największym na świecie dostawcą usług obróbki cieplnej. Dzięki specjalistycznym technologiom i klasycznej obróbce cieplnej firma Bodycote poprawia właściwości metali i stopów, wydłużając żywotność kluczowych komponentów w wielu branżach, w tym lotniczej, obronnej, motoryzacyjnej, energetycznej, medycznej, naftowo-gazowej, budowlanej i transportowej. Klienci ze wszystkich tych branż powierzają swoje produkty firmie Bodycoteod ponad 50 lat. Więcej informacji można znaleźć na stronie bodycote
Niniejsze ogłoszenie zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości oparte na bieżących oczekiwaniach i założeniach. Różne znane i nieznane czynniki ryzyka, niepewności i inne czynniki mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się różnić od przyszłych wyników lub wydarzeń wyrażonych lub sugerowanych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Każde stwierdzenie dotyczące przyszłości odnosi się wyłącznie do daty niniejszego dokumentu. Bodycote plc nie przyjmuje żadnego zobowiązania do publicznego korygowania lub aktualizowania tych stwierdzeń dotyczących przyszłości lub dostosowywania ich do przyszłych wydarzeń lub rozwoju sytuacji, czy to w wyniku nowych informacji, przyszłych wydarzeń lub w inny sposób, z wyjątkiem zakresu wymaganego przez prawo.
Aby uzyskać więcej informacji, prosimy o kontakt:
Bodycote plc
Stephen Harris, dyrektor generalny Grupy
Ben Fidler, dyrektor finansowy
Peter Lapthorn, dyrektor ds. finansowych i relacji z inwestorami
Tel: +44 1625 505300
FTI Consulting
Richard Mountain
Susanne Yule
Tel: +44 203 727 1340