Ikke til udgivelse, offentliggørelse eller distribution, helt eller delvist, i, til eller fra nogen begrænset jurisdiktion (som defineret nedenfor).
Sulzer - Opdatering på diskussioner med Bodycote
Efter Bodycote International plc's afvisning af Sulzer AG's tilbud den 18. april 2007 har Sulzer AG ("Sulzer") gjort en yderligere indsats for at indlede drøftelser med bestyrelsen i Bodycote International plc ("Bodycote") med henblik på at nå til enighed om en anbefalet transaktion. Ved redaktionens slutning i går aftes var der ikke indgået nogen aftale.
Sulzer har her til morgen fremsat et endeligt forslag til Bodycotes bestyrelse, som værdisætter Bodycote til 344,5 pence pr. aktie (inklusiv eventuelt udbetalt udbytte). Sulzer mener, at dette reviderede forslag værdisætter Bodycote fuldt ud og repræsenterer en præmie på 49 % i forhold til Bodycote kurs på 231,25 pence den 25. januar 2007, som var slutkursen på Bodycote dagen før markedsspekulationerne om, at Bodycotehavde modtaget et tilbud om overtagelse, og en multipel på 19,9 gange Bodycoterapporterede hovedindtjening pr. aktie på 17,3 pence for året, der sluttede den 31. december 2006.
Panelets frist for Sulzer til at beslutte, om de vil offentliggøre en fast hensigt om at fremsætte et tilbud eller trække sig ud af processen, udløber kl. 17.00 britisk tid (kl. 18.00 dansk tid) i dag. Denne frist kan kun forlænges af Bodycote bestyrelse (med panelets samtykke).
Afgivelsen af et eventuelt tilbud, som forventes udelukkende at være kontant, er fortsat underlagt anbefaling fra Bodycote bestyrelse og due diligence. Sulzer forbeholder sig ret til at frafalde disse forhåndsbetingelser helt eller delvist. Denne meddelelse er ikke udtryk for en fast hensigt om at fremsætte et tilbud. Der kan derfor ikke gives sikkerhed for, at der vil blive fremsat et tilbud, selv om forhåndsbetingelserne opfyldes eller frafaldes. En yderligere meddelelse vil blive udsendt til sin tid.
Forespørgsler:
Sulzer Dr. Gabriele Weiher, telefon: +41 52 262 20 22,
Fax: +41 52 262 00 25, E-mail: [email protected]
Verena Gölkel, telefon: +41 52 262 26 82,
Fax: +41 52 262 00 25, E-mail: [email protected]
UBS Investment Bank (finansiel rådgiver og mægler for Sulzer)
Liam Beere, telefon: +44 20 7567 8000
Maitland (PR-rådgiver for Sulzer)
Angus Maitland, Neil Bennett, Liz Morley, telefon: +44 20 7379 5151
Noter til redaktører:
Sulzer blev grundlagt i 1834 i Winterthur, Schweiz, og er i dag aktiv inden for fremstilling af maskiner og udstyr samt overfladeteknik på over 120 steder i verden. Kernedivisionerne er stærke globale aktører i deres respektive kundesegmenter, som omfatter olie- og gasindustrien, kemiske processer, elproduktion, papirmasse- og papirindustrien, bilindustrien og luftfartsindustrien.
Denne meddelelse udgør ikke og er ikke en del af et tilbud eller en opfordring til at sælge eller købe værdipapirer eller en opfordring til et tilbud om at købe, på anden måde erhverve, tegne, sælge eller på anden måde afhænde værdipapirer eller en fast hensigt om at fremsætte et tilbud i henhold til regel 2.5 i City Code on Takeovers and Mergers ("Code").
UBS handler på vegne af Sulzer som finansiel rådgiver i forbindelse med et muligt tilbud på Bodycote og handler ikke på vegne af nogen anden person i forbindelse med et sådant muligt tilbud. UBS vil ikke være ansvarlig over for andre end Sulzer for at yde den beskyttelse, der ydes til deres kunder, eller for at yde rådgivning i forbindelse med indholdet af denne meddelelse.
I overensstemmelse med normal britisk markedspraksis og i henhold til eventuelle dispensationer fra Securities and Exchange Commission kan Sulzer og/eller dets datterselskaber eller deres respektive repræsentanter eller mæglere (der fungerer som agenter) fra tid til anden foretage visse køb af eller aftaler om køb af Bodycote uden for USA, bortset fra i henhold til et tilbud, før eller i den periode, hvor et sådant tilbud fortsat er åbent for accept. Disse køb kan ske enten på det åbne marked til gældende priser eller i private transaktioner til forhandlede priser. Alle oplysninger om sådanne køb vil blive offentliggjort næste dag til Regulatory Information Service og Panel on Takeovers and Mergers og vil være tilgængelige fra Regulatory News Service på London Stock Exchange's hjemmeside, www.londonstockexchange.com, og vil blive kommunikeret i USA i form af en meddelelse.
Krav til offentliggørelse af handel
Hvis en person er eller bliver "interesseret" (direkte eller indirekte) i 1 % eller mere af en klasse af "relevante værdipapirer" i Bodycote, skal alle "handler" med "relevante værdipapirer" i det pågældende selskab (herunder ved hjælp af en option på eller et derivat med reference til sådanne "relevante værdipapirer") offentliggøres senest kl. 15.30 (London-tid) på London-arbejdsdagen efter datoen for den relevante transaktion i henhold til bestemmelserne i regel 8.3 i kodekset. Dette krav vil fortsætte indtil den dato, hvor tilbuddet bliver eller erklæres ubetinget med hensyn til accept, bortfalder eller på anden måde trækkes tilbage, eller hvor "tilbudsperioden" på anden måde slutter. Hvis to eller flere personer handler sammen i henhold til en aftale eller forståelse, uanset om den er formel eller uformel, for at erhverve en "interesse" i "relevante værdipapirer" i Bodycote, vil de blive anset for at være en enkelt person med henblik på regel 8.3.
I henhold til bestemmelserne i regel 8.1 i kodekset skal alle "handler" med "relevante værdipapirer" i Bodycote foretaget af Sulzer eller Bodycote eller af nogen af deres respektive "associerede virksomheder" offentliggøres senest kl. 12.00 (London-tid) på London-arbejdsdagen efter datoen for den relevante transaktion.
En tabel med oplysninger om de virksomheder, hvis "relevante værdipapirer", "handler", skal oplyses, og antallet af sådanne værdipapirer, der er udstedt, kan findes på Overtagelsespanelets hjemmeside på www.thetakeoverpanel.org.uk.
"Interesser i værdipapirer" opstår kort sagt, når en person har en lang økonomisk eksponering, uanset om den er betinget eller absolut, over for ændringer i prisen på værdipapirer. Især vil en person blive behandlet som havende en "interesse" i kraft af ejerskab eller kontrol af værdipapirer, eller i kraft af enhver option med hensyn til, eller derivat med henvisning til, værdipapirer.
Udtryk i anførselstegn er defineret i kodekset, som også kan findes på panelets hjemmeside. Hvis du er i tvivl om, hvorvidt du er forpligtet til at oplyse om en "handel" i henhold til regel 8, bør du rådføre dig med panelet.
Oplysningerne i denne meddelelse vedrørende Bodycote er indsamlet fra offentliggjorte kilder. De finansielle oplysninger vedrørende Bodycote er uden væsentlige justeringer hentet fra Bodycote årsrapport for 2006, medmindre andet er angivet. Multiplikatoren på 19,9 gange Bodycoterapporterede hovedindtjening pr. aktie på 17,3 pence for året, der sluttede den 31. december 2006, stammer fra Bodycote årsrapport for 2006.
Oversøiske aktionærer
Ethvert tilbud vil ikke blive fremsat direkte eller indirekte i eller til en Begrænset Jurisdiktion og vil ikke kunne accepteres fra eller i en Begrænset Jurisdiktion. I overensstemmelse hermed må kopier af denne meddelelse og enhver dokumentation vedrørende et eventuelt tilbud ikke direkte eller indirekte sendes eller på anden måde videresendes, distribueres eller sendes i eller til eller fra en Begrænset Jurisdiktion, og personer, der modtager sådanne dokumenter (herunder depositarer, nominees og trustees), må ikke sende eller på anden måde videresende, distribuere eller sende sådanne dokumenter i eller til eller fra en Begrænset Jurisdiktion. En "Begrænset Jurisdiktion" betyder Australien, Japan eller enhver anden jurisdiktion, hvor fremsættelse eller accept af et tilbud ville være i strid med lovgivningen i den pågældende jurisdiktion.
Denne meddelelse er udarbejdet med henblik på at overholde engelsk lovgivning og kodekset, og de offentliggjorte oplysninger er muligvis ikke de samme som dem, der ville være blevet offentliggjort, hvis denne meddelelse var blevet udarbejdet i overensstemmelse med love og regler i enhver jurisdiktion uden for England.
Tilgængeligheden af ethvert tilbud eller distributionen af denne meddelelse til personer, der ikke er bosiddende i og statsborgere i Storbritannien, kan blive påvirket af lovgivningen i de relevante jurisdiktioner, hvor de befinder sig, eller hvor de er statsborgere. Sådanne personer bør informere sig selv om og overholde alle gældende juridiske eller lovgivningsmæssige krav i deres jurisdiktioner.
Fremadrettede udsagn
Denne meddelelse indeholder "fremadrettede udsagn" vedrørende Sulzer, Bodycote og et muligt tilbud. Disse udsagn omfatter muligheden for en transaktion og den sandsynlige form for en sådan transaktion. Generelt identificerer ordene "vil", "kan", "bør", "fortsætter", "mener", "forventer", "har til hensigt", "forudser" eller lignende udtryk fremadrettede udsagn. Disse fremadrettede udsagn indebærer risici og usikkerheder, der kan medføre, at de faktiske resultater afviger væsentligt fra dem, der er udtrykt i de fremadrettede udsagn. Mange af disse risici og usikkerheder vedrører faktorer, som ligger uden for virksomhedernes evne til at kontrollere eller estimere præcist, såsom fremtidige markedsforhold og andre markedsdeltageres adfærd. Sulzer kan ikke give nogen garanti for, at sådanne forventninger vil vise sig at være korrekte. Læseren advares mod at lægge for stor vægt på disse fremadrettede udsagn, som kun gælder på datoen for dette dokument, og medmindre andet er påkrævet ved lov, forpligter Sulzer sig ikke til at opdatere nogen af de fremadrettede udsagn, der er beskrevet heri.