MACCLESFIELD (VK) – Bodycote plc (LSE:BOY), de grootste aanbieder van thermische verwerkingsdiensten ter wereld, heeft vandaag aangekondigd dat het de activiteiten van Carolina Commercial Heat Treating (CCHT LLC) heeft overgenomen, bestaande uit zes vestigingen in het zuidoosten van de VS, samen met een extra vestiging in Zuid-Indiana. De activiteiten werden overgenomen van Bluewater Thermal Solutions LLC (Bluewater), voor een totale contante vergoeding van US$ 68 miljoen. Bodycote heeft geen belang verworven in de resterende tien vestigingen die eigendom zijn van Bluewater in de Grote Merenregio van de VS.
De vergoeding van US$68 miljoen is voldaan uit bestaande kasmiddelen en bankfaciliteiten. In de twaalf maanden tot september 2012 realiseerde de onderneming een EBITDA van US$11,7 miljoen bij een omzet van US$34,9 miljoen. De acquisitie zal naar verwachting een rendement op investering opleveren dat ruim boven de kapitaalkosten van Bodycote ligt en in het eerste jaar van eigendom een positieve bijdrage leveren aan de winst.
Het merendeel van de activiteiten bedient het algemene industriële achterland van de Carolina's, Georgia, Alabama en Tennessee, inclusief enkele belangrijke klanten in de productie van terreinwagens en zware vrachtwagens, en een groeiende aanwezigheid in de luchtvaart- en energiemarkten (ca. 15% van de omzet). De omzet in de personenauto- en lichte vrachtwagensectoren vertegenwoordigt ongeveer 23% van de activiteiten.
Over de acquisitie zei Stephen Harris, CEO van Bodycote: “De overname van dit vooraanstaande warmtebehandelingsbedrijf in het zuidoosten van de VS en Zuid-Indiana betekent een aanzienlijke stap voorwaarts in de uitvoering van Bodycote's strategie in Noord-Amerika. Het bedrijf is van hoge kwaliteit en heeft weinig lokale concurrenten. Deze regio van de VS blijft een van de grootste ontvangers van buitenlandse investeringen in Noord-Amerika, met veel binnenlandse en buitenlandse bedrijven die faciliteiten en toeleveringsketens in het gebied opzetten. De recente aankondigingen van zowel Boeing als Airbus betreffende hun nieuwe productieactiviteiten in de regio onderstrepen deze trend. We verwachten dat het bedrijf zich in de loop van de tijd meer zal richten op de luchtvaart- en energiemarkten naarmate de toeleveringsketens voor deze industrieën zich uitbreiden.
De overname betekent tevens de eerste significante aanwezigheid voor Bodycote in de markt voor terreinwagens en zware vrachtwagens in de VS. Hoewel de vraag vanuit deze specifieke sectoren op korte termijn naar verwachting lager zal zijn, bieden de middellange en lange termijn vooruitzichten voor dit bedrijfsonderdeel aantrekkelijke rendementen.
Over de wereldwijde handel van Bodycote voegde Harris toe: “De handel in de periode van 1 juli tot 30 september 2012 was volatiel, maar over het algemeen in lijn met de verwachtingen”.
Bodycote zal haar tussentijdse managementverklaring publiceren op 16 november 2012.
Telefonische vergadering voor beleggers
Stephen Harris en David Landless zullen vandaag (16 oktober 2012) om 10:00 uur een telefonische vergadering houden voor analisten en beleggers.
Inbelnummer voor deelnemers:
+44 (0) 20 3140 0722
Deelnemers worden alleen naar hun naam gevraagd, geen pincode vereist.
Webex Toegang voor deelnemers:
https://arkadin-event.webex.com/arkadin-event/onstage/g.php?t=a&d=705651850
Wachtwoord evenement: 387587
Over Bodycote
Met meer dan 175 geaccrediteerde vestigingen in 27 landen is Bodycote wereldwijd de grootste aanbieder van thermische bewerkingsdiensten. Door middel van warmtebehandeling, metaalverbindingstechnieken, oppervlaktetechnologie en Hot Isostatic Pressing (HIP) verbetert Bodycote de eigenschappen van metalen en legeringen, waardoor de levensduur van essentiële componenten voor een breed scala aan industrieën wordt verlengd, waaronder luchtvaart en ruimtevaart, defensie, automotive, energieopwekking, olie en gas, bouw, medische sector en transport. Klanten in al deze industrieën vertrouwen hun producten al meer dan 30 jaar toe aan de zorg van Bodycote.
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met:
| Bodycote plc | |
| Stephen Harris, Group Chief Executive | +44 (0) 1625 505300 |
| David Landless, financieel directeur Groep | +44 (0) 1625 505300 |
| FTI Advies | |
| Richard Berg | +44 (0) 20 7269 7186 |
| Susanne Yule | +44 (0) 20 7269 7291 |